Sprawozdanie Zarządu z działalności
Spółki IZOBLOK S.A.
za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 roku
Chorzów, 25 kwiecień 2025 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
2
Spis treści
1. Opis działalności IZOBLOK S.A. .............................................................................................................................. 4
1.1. Informacje ogólne o Spółce ...................................................................................................................................... 4
1.2. Opis działalności IZOBLOK S.A. .............................................................................................................................. 4
1.3. Powiązania kapitałowe i organizacyjne Spółki ......................................................................................................... 4
2. Informacje o akcjach spółki IZOBLOK S.A. .............................................................................................................. 5
2.1. Struktura akcjonariatu .............................................................................................................................................. 5
2.2. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów
odpowiednio w podmiotach powiązanych emitenta , będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta,
oddzielnie dla każdej osoby. .................................................................................................................................................. 5
2.3. Zarząd i Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. ................................................................................................................ 6
3. Podsumowanie jednostkowych wyników finansowych ............................................................................................. 6
3.1. Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego ........................................................... 14
3.2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................................................................ 16
3.3. Nabycie udziałów własnych .................................................................................................................................... 16
3.4. Oddziały Spółki ...................................................................................................................................................... 16
3.5. Informacje o instrumentach finansowych ............................................................................................................... 17
3.6. Emitent, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną
część tego sprawozdania oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49b ust. 2-8 ustawy
o rachunkowości.................................................................................................................................................................. 17
4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta ....... 17
5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej
realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym
roku obrotowym ................................................................................................................................................................... 17
6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony .......... 18
7. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .................................................................................................. 20
7.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest
publicznie dostępny ............................................................................................................................................................. 20
7.2. Informacja o odstąpieniu przez emitenta od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie
przyczyn odstąpienia ........................................................................................................................................................... 20
8. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
21
9. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem
liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, .......................................... 21
10. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z
opisem tych uprawnień ........................................................................................................................................................ 21
11. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania
prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa
głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są
oddzielone od posiadania papierów wartościowych ............................................................................................................ 22
12. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
22
13. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .......................................................................................................... 22
14. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta .......................................................................................... 23
15. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa .......................................................... 23
16. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze
wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ............. 25
17. Informacje o Komitecie Audytu ............................................................................................................................... 27
18. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w
odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności,
sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki
– wyjaśnienie takiej decyzji ................................................................................................................................................. 28
19. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym
oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a
także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym ................................................................................................. 29
20. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach
zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i
dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży
ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z
emitentem ........................................................................................................................................................................... 30
21. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach
zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ...................... 34
22. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego
głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
3
finansowania ....................................................................................................................................................................... 38
23. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na
innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek
uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym .................... 38
24. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i
pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ...... 39
25. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności ............................................................................................................................................ 40
26. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym emitenta ....................................................... 40
27. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta
wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ............................................................................... 40
28. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok ....................................................................................................................................... 40
29. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent
podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ............................................................................... 40
130 326 ............................................................................................................................................................................... 41
30. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ............................. 41
31. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ................................................................... 41
32. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową ................ 41
33. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie
następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie ................................................................................................... 42
34. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych
opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych,
odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w
koszty, czy też wynikały z podziału zysku ........................................................................................................................... 42
35. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych
w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. ............................................... 42
36. W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów)
emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie). ...................................................................................................... 42
37. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym również zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy .. 43
38. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............................................................................ 43
39. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ....................................... 43
39.1. data zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania
finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa .............. 43
39.2. czy emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres tych
usług 43
39.3. organ który dokonał wyboru firmy audytorskiej .................................................................................................. 43
39.4. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy,
odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania
finansowego, usługi doradztwa podatkowego i pozostałe usługi ......................................................................................... 43
40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej ........................................................................................................................................ 44
41. Zdarzenia po dacie bilansu .................................................................................................................................... 44
42. Oświadczenia Zarządu ........................................................................................................................................... 44
42.1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego oraz
sprawozdania Zarządu z działalności IZOBLOK S.A. za rok finansowy zakończony 31 grudnia 2024 r. ............................ 44
42.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe sprawozdanie finansowe
IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku. .............................................................. 45
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
4
1. Opis działalności IZOBLOK S.A.
1.1. Informacje ogólne o Spółce
Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: IZOBLOK S.A.
Forma prawna jednostki: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Siedziba jednostki: 41-503 Chorzów, ul. Legnicka 15
Adres zarejestrowanego biura jednostki: 41-503 Chorzów, ul. Legnicka 15,
Strona internetowa: www.izoblok.pl,
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (PKD
22.29 Z)
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska
Nazwa jednostki dominującej: BEWI Poland sp. z o.o.
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Bekken Invest AS
Jednostką kontrolującą jest Bekken Invest AS, przez spółkę Bewi Invest AS, która jest większościowym akcjonariuszem
BEWI ASA. Właścicielami Bekken Invest AS są członkowie rodziny Bekken, przy czym żaden z członków rodziny nie
sprawuje samodzielnej kontroli nad Bekken Invest AS.
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Katowicach – Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 0000388347
Czas trwania jednostki: nieograniczony
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2024 r.– 31.12.2024 r.
1.2. Opis działalności IZOBLOK S.A.
Spółka IZOBLOK S.A. jest wiodącym w Europie producentem kształtek technicznych z tworzywa EPP (polipropylen
spieniony) głównie dla przemysłu motoryzacyjnego.
Zakłady produkcyjne zlokalizowane są w Chorzowie i posiadają łączną powierzchnię magazynowo - produkcyjną na
poziomie 19,6 tys. m².
1.3. Powiązania kapitałowe i organizacyjne Spółki
Informacje o powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych wraz z określeniem głównych inwestycji w papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz nieruchomości.
Na dzień sporządzenia sprawozdań jednostką dominującą dla IZOBLOK S.A. jest BEWI Poland sp. z o.o. a jednostką
dominującą najwyższego szczebla jest Bekken Invest AS.
Jednostką kontrolującą jest Bekken Invest AS, przez spółkę Bewi Invest AS, która jest większościowym akcjonariuszem
BEWI ASA. Właścicielami Bekken Invest AS są członkowie rodziny Bekken, przy czym żaden z członków rodziny nie
sprawuje samodzielnej kontroli nad Bekken Invest AS.
W roku obrotowym 2024 IZOBLOK S.A. nie dokonywał inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek powiązanych,
których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A. Poniżej zestawienie
posiadanych przez IZOBLOK S.A. udziałów w jednostkach zależnych.
Struktura inwestycji kapitałowych IZOBLOK S.A. wg stanu na 31 grudnia 2024 r. przedstawia się następująco:
Struktura Grupy Kapitałowej IZOBLOK wg stanu na dzień 31.12.2024 r. i wg stanu na dzień publikacji raportu.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa składa się z Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych
wskazanych powyżej.
Jednostki objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2024 r.
1. IZOBLOK S.A. z siedzibą w Chorzowie
2. IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy
IZOBLOK S.A.
IZOBLOK GmbH
(100%)
Protechnologia sp. z
o.o. w upadłości
(100%)
PRO EPP sp. z o.o.
(62%)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
5
Na dzień 31 grudnia 2024 r. jednostka zależna IZOBLOK GmbH wchodząca w skład Grupy podlega konsolidacji metodą
pełną w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestanie być konsolidowana od dnia ustania kontroli.
Jednostki wchodzące w skład Grupy niepodlegające konsolidacji:
1. Protechnologia sp. z o.o. w upadłości z siedzibą w Chorzowie
2. PRO EPP sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie
Grupa prowadzi działalność operacyjną poprzez swoje zakłady produkcyjne zlokalizowane w Polsce i w Niemczech.
W okresie roku obrotowego 2024 IZOBLOK S.A. nie dokonywał inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek
powiązanych, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A.
2. Informacje o akcjach spółki IZOBLOK S.A.
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 12.670.000,00 zł. i dzieli się na 1.267.000 akcji
Seria akcji
Wartość nominalna
akcji
Ilość akcji
Rodzaj akcji
Akcje serii A
10 zł.
422.650
Akcje imienne uprzywilejowane co do głosu
Akcje serii B
10 zł.
406.050
Akcje zwykłe na okaziciela
Akcje serii C
10 zł.
171.300
Akcje zwykłe na okaziciela
Akcje serii D
10 zł.
267.000
Akcje zwykłe na okaziciela
2.1. Struktura akcjonariatu
Dane dotyczące znaczących akcjonariuszy przedstawiono poniżej na podstawie informacji otrzymywanych przez Spółkę w
trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej.
Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31.12.2024 r. poniższe podmioty posiadają co najmniej 5% liczby głosów na
WZA.
Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2024
Akcjonariusz
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
73,14%
1 349 292
79,86%
OFE Nationale Nederlanden
12,65%
160 307
9,49%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
100,0%
1 689 650
100,0%
Struktura akcjonariatu na dzień 25.04.2025 - dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
73,14%
1 349 292
79,86%
OFE Nationale Nederlanden
12,65%
160 307
9,49%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
100,0%
1 689 650
100,0%
2.2. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta
oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych emitenta , będących w
posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta, oddzielnie dla każdej osoby.
Na dzień publikacji raportu spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych akcje Spółki
posiadają:
▪ Rafał Olesiński pełniący funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki, który posiada 1.755 akcji zwykłych na okaziciela.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają uprawnień do akcji Spółki.
Imię i nazwisko
Stan na 31.12.2023 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 31.12.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
6
Rafał Olesiński
1.755
-
-
1.755
2.3. Zarząd i Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A.
Na dzień 31.12.2024 r. oraz publikacji niniejszego raportu skład Zarządu IZOBLOK S.A. przedstawiał się następująco:
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza Spółki IZOBLOK S.A.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz według stanu na dzień publikacji Raportu Rada Nadzorcza Spółki była
pięcioosobowa:
Rafał Olesiński
- Przewodniczący Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Agata Kowalska
- Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marcin Chruszczyński
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Jonas Siljeskär
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Petra Brantmark
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w
składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W dniu 10 czerwca 2024 roku członek Rady Nadzorczej Pan Jakub Menc złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej – informacja została opublikowana w raporcie bieżącym nr 14/2024 w dniu 10.06.2024r.
W związku z wygaśnięciem mandatów dotychczasowych członków Rady Nadzorczej w dniu 27 czerwca 2024 r. spółka
BEWI Poland sp. z o.o. posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 (czterysta dwadzieścia dwa tysiące sześćset
pięćdziesiąt) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, działając na podstawie § 15 ust. 3 statutu Spółki powołała do składu
Rady Nadzorczej Spółki Pana Jonasa Siljeskär oraz Panią Petrę Brantmark,
Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 27 czerwca 2024 r. w drodze głosowania w skład Rady Nadzorczej powołano
następujące osoby:
− Pana Rafała Olesińskiego,
− Pana Marcina Chruszczyńskiego,
− Panią Agatę Kowalską.
Informacje zostały opublikowana w raporcie bieżącym nr 19/2024 w dniu 27 czerwca 2024 roku.
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień publikacji raportu
Marcin Chruszczyński
– Przewodniczący Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Agata Kowalska
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Jonas Siljeskär
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w
składzie Komitetu Audytu Spółki:
W dniu 02 lipca 2024 r. Rada Nadzorcza powołała na członków Komitetu Audytu Pana Marcina Chruszczyńskiego, Panią
Agatę Kowalską i Pana Jonasa Siljeskär.
3. Podsumowanie jednostkowych wyników finansowych
Informacja o zmianie roku obrotowego
Do 30 kwietnia 2022 r. rokiem obrotowym jednostki dominującej jak i jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym był rok finansowy zaczynający się 01 maja i kończący się 30 kwietnia. W dniu 28 października 2021 roku Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki Dominującej uchwałą nr 25 dokonało zmiany roku obrotowego i podatkowego, tak
że będzie on trwał 12 miesięcy rozpoczynających się 1 stycznia i kończących 31 grudnia roku kalendarzowego.
W związku z powyższą zmianą okresem porównawczym, w prezentowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2024 jest
okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 trwający 20 miesięcy.
Sprawozdanie jednostkowe oraz skonsolidowane sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy.
Tabela: Wybrane pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów za rok 2024 oraz rok 2022/2023 (w tys. zł.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
7
(wariant porównawczy)
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody z działalności operacyjnej
130 326
219 491
-40,6%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
125 281
215 074
-41,7%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
5 046
4 417
14,2%
Koszty działalności operacyjnej
126 101
197 631
-36,2%
Pozostałe przychody operacyjne
5 740
6 309
-9,0%
Pozostałe koszty operacyjne
7 762
11 482
-32,4%
Zysk na działalności operacyjnej
2 204
16 686
-86,8%
% przychodów ze sprzedaży
1,7%
7,6%
x
Zysk na działalności operacyjnej powiększona o
amortyzację (EBITDA)
7 743
24 874
-68,9%
% przychodów ze sprzedaży
5,9%
11,3%
x
Przychody finansowe
1 583
4 329
-63,4%
Koszty finansowe
4 973
4 118
20,8%
Zysk/Strata brutto
-1 187
16 897
x
Podatek dochodowy
-3 806
3 115
x
Zysk netto
2 619
13 782
-81,0%
% przychodów ze sprzedaży
2,0%
6,3%
x
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Przychody i koszty
Tabela: Struktura rzeczowa jednostkowych przychodów z działalności operacyjnej za rok 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
125 281
215 074
-41,7%
rynek automotive
113 511
195 120
-41,8%
rynek packaging
3 835
9 044
-57,6%
sprzedaż produktów- narzędziownia
3 568
7 900
-54,8%
sprzedaż produktów pozostałych
4 132
1 412
192,6%
sprzedaż usług
235
1 598
-85,3%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:
5 046
4 416
14,3%
sprzedaż form
4 530
3 844
17,8%
sprzedaż towarów pozostałych
406
518
-21,5%
sprzedaż materiałów - opakowań
109
54
102,5%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Wykres - Jednostkowe przychody z działalności operacyjnej za rok 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
8
Jednostkowe przychody z działalności operacyjnej w roku 2024 osiągnięty poziom 130 326 tys. zł. zatem zmniejszyły się w
stosunku do okresu poprzedniego. Należy zwrócić uwagę, że okres porównawczy obejmował 20 miesięcy.
Wskazane w tabeli powyżej przychody ze sprzedaży usług dotyczyły wynajmu pomieszczeń biurowych, refakturowania
kosztów usług transportu oraz refakturowania kosztów pozostałych.
Emitent uzyskuje przychody ze sprzedaży form. Wytwarzanie form zlecene jest przez Spółkę podmiotom zewnętrznym jak
i własnej narzędziowni. Przychody ze sprzedaży produktów z własnej narzędziowni w roku 2024 wyniosły 3 568 tys. zł.
Tabela: Koszty działalności operacyjnej za rok 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Koszty działalności operacyjnej
126 101
197 631
-36,2%
Zmiana stanu produktów
- 3 801
- 3 711
x
Koszt wytworzenia produktów (usług) na własne potrzeby
- 1 955
- 3 513
x
Amortyzacja
5 540
8 188
-32,3%
Zużycie materiałów i energii
70 332
123 463
-43,0%
Usługi obce
13 115
19 238
-31,8%
Podatki i opłaty
1 116
2 195
-49,2%
Wynagrodzenia
28 954
37 376
-22,5%
Ubezpieczenia społeczne
6 612
7 669
-13,8%
Pozostałe świadczenia pracownicze
911
1 588
-42,7%
Pozostałe koszty rodzajowe
1 346
2 053
-34,5%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
3 932
3 085
27,5%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Koszty działalności operacyjnej w roku 2024 wyniosły 126 101 tys. zł. natomiast w 2022/2023 wyniosły 197 631 tys. zł
Tabela: Pozostałe koszty i przychody operacyjne za rok 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
wyszczególnienie
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Pozostałe przychody operacyjne
5 740
6 308
-9,0%
130 326 zł
219 491 zł
0
50 000
100 000
150 000
200 000
Przychody z działaności opearcyjnej 2024 Przychody z działalności operacyjnej
2022/2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
9
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1 201
105
1043,4%
dotacje
372
1 887
-80,3%
rozwiązanie rezerw
223
0
x
pozostałe
3 944
4 316
-8,6%
Pozostałe koszty operacyjne
7 762
11 482
-32,4%
utworzone rezerwy
168
894
-81,2%
pozostałe
7 594
10 588
-28,3%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Pozostałe przychody operacyjne w okresie od 01.01.2024 do 31.12.2024 r. wyniosły 5 740 tys. zł natomiast w ubiegłym
okresie obejmującym 20 miesięcy roku 2022.2023 wyniosły 6 308 tys. zł.
Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 7 762 tys. zł natomiast w poprzednim okresie wyniosły 11 482 tys. zł.
Spółka w roku 2024 wypracowała zysk na działalności operacyjnej w kwocie 2 204 tys. zł , wskaźnik EBITDA 7 743 tys. zł,
natomiast w 2022/2023 roku obejmującym okres 20 miesięcy wskaźnik ten wyniósł 24 874 tys. zł.
Wykres – Zysk/Strata z działalności operacyjnej oraz zysk/strata netto za 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
Tabela: Struktura przychodów i kosztów z działalności finansowej za rok 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody finansowe
1 583
4 329
-63,4%
odsetki
345
486
-28,9%
różnice kursowe
1 238
3 843
-67,8%
Koszty finansowe
4 973
4 118
20,8%
odsetki
4 562
3 582
27,3%
inne
411
535
-23,2%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
W obszarze działalności finansowej w okresie roku 2024, Spółka odnotowała ujemny wynik.
Koszty finansowe w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 zamknęły się kwotą 4 973 tys. zł., a głównym składnikiem kosztów
2 204 zł
2 619 zł
16 686 zł
13 782 zł
0
5 000
10 000
15 000
20 000
Zysk/strata z działalności operacyjnej Zysk/strata netto
2024 2022/2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
10
finansowych są odsetki z tytułu prawa do użytkowania gruntów, budynków i budowli. Oprócz kosztów z tytułu odsetek w
wysokości 4 562 tys. zł, Spółka poniosła koszty finansowe związane z uruchomienia kredytów w kwocie 305 tys. zł. oraz
amortyzacji kredytów długoterminowych 102 tys. zł.
Spółka zakończyła rok obrotowy 2024 stratą brutto na poziomie 1 186 tys. zł. Zysk netto wyniósł 2 619 tys. zł, w poprzednim
roku obrotowym 2022/2023 Spółka wygenerowała zysk netto w kwocie 13 782 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Tabela: Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023 (w tys. zł.)
Aktywa
Na dzień
Udział (%)
Na dzień
Udział (%)
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
Aktywa trwałe
135 955
67,0%
116 046
68,5%
Wartości niematerialne
3 607
1,8%
3 786
2,2%
Rzeczowe aktywa trwałe
36 344
17,9%
56 940
33,6%
Prawo do użytkowania
37 091
18,3%
1 085
0,6%
Inwestycje w jednostkach zależnych
50 186
24,7%
50 186
29,6%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4 202
2,1%
398
0,2%
Pozostałe aktywa finansowe
0
0,0%
116
0,1%
Pozostałe należności długoterminowe
850
0,4%
497
0,3%
Aktywa kontraktowe długoterminowe
3 675
1,8%
3 039
1,8%
Aktywa obrotowe
66 990
33,0%
53 460
31,5%
Zapasy
26 940
13,3%
21 511
12,7%
Należności z tytułu dostaw i usług
20 856
10,3%
19 674
11,6%
Aktywa kontraktowe
1 436
0,7%
3 963
2,3%
Należności z tyt. podatku dochodowego
907
0,4%
459
0,3%
Pozostałe należności
7 228
3,6%
4 355
2,6%
Pozostałe aktywa finansowe
712
0,4%
1 049
0,6%
Środki pieniężne
8 910
4,4%
2 448
1,4%
Aktywa razem
202 945
100,0%
169 506
100,0%
Na dzień 31.12.2024 roku suma bilansowa zamknęła się kwotą 202 945 tys. zł i była o 33 439 tys. zł wyższa od sumy
bilansowej z 31 grudnia 2023 r., co stanowi wzrost o 19,7%, wynikający przede wszystkim ze zwiększenia zarówno aktywów
trwałych jak i aktywów obrotowych.
Największy udział w strukturze aktywów trwałych miały inwestycje w jednostkach zależnych w kwocie 50 186 tys. zł., prawo
do użytkowania w kwocie 37 091 tys. zł oraz rzeczowe aktywa trwałe.
W strukturze aktywów obrotowych na koniec roku 2024 największą pozycję stanowiły zapasy w kwocie 26 940 tys. zł oraz
należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 20 856 tys. zł, natomiast na koniec roku 2022/2023 należności z tytułu dostaw
i usług wyniosły 19 674 tys. zł. a zapasy zamknęły się kwotą 21 511 tys. zł.
Na dzień bilansowy 31.12.2024 r. odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług wyniosły 758 tys. zł.
Na dzień 31.12.2024 udział zapasów w aktywach ogółem wynosi 13,3% i w porównaniu z końcem ubiegłego roku
obrotowego wartość zapasów zwiększyła się o 5 429 tys. zł.
Na dzień 31.12.2024 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych wyniosła 8 910 tys. zł,
natomiast pozostałe należności wyniosły 7 228 tys. zł. Na wartość tę składają się przede wszystkim: należności z tytułu
podatków, dotacji, ceł w kwocie 3 923 tys. zł. oraz krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe w kwocie 2 305 tys. zł.
Tabela: Wybrane pozycje z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 oraz 31.12.2023
(w tys. zł)
Pasywa
Na dzień
Udział (%)
Na dzień
Udział (%)
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
Kapitał własny
101 112
49,8%
98 481
58,1%
Kapitał podstawowy
12 670
6,2%
12 670
7,5%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
42 268
20,8%
42 268
24,9%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
11
Zyski zatrzymane
46 174
22,8%
43 543
25,7%
Zobowiązania
101 833
50,2%
71 025
41,9%
Zobowiązania długoterminowe
61 135
30,1%
17 357
10,2%
Zobowiązania krótkoterminowe
40 698
20,1%
53 668
31,7%
Pasywa razem
202 945
100,0%
169 506
100,0%
Wartość kapitału własnego na dzień 31.12.2024 r. w porównaniu z końcem ubiegłego roku obrotowego 2022/2023
zwiększyła się z kwoty 98 481 tys. zł do kwoty 101 112 tys. zł., w związku z wypracowanym zyskiem netto w roku obrotowym
2024 w kwocie 2 620 tys. zł.
W bilansie na koniec roku obrotowego 2024 wartość kapitału własnego stanowiła 49,8% sumy bilansowej.
Wykres – Kapitał własny oraz zobowiązania na dzień 31.12.2024 i 31.12.2023 (w tys. zł)
Na dzień 31.12.2024 r. zobowiązania stanowiły 50,2% sumy bilansowej. Na koniec roku obrotowego 2022/2023 udział
zobowiązań w sumie bilansowej to 41,9%.
Zobowiązania długoterminowe na dzień bilansowy 31.12.2024 r. wynosiły 61 135 tys. zł., co jest spowodowane
zwiększonymi zobowiązaniami z tytułu prawa do użytkowania gruntów, budynków i budowli w związku ze sprzedażą
nieruchomości i podpisaną umową leasingu z firmami KMC Kluczborska, KMC Legnicka i KMC Narutowicza.
Spółka od roku 2021/2022 prezentuje sprawozdania finansowe zgodnie z wprowadzoną Dyrektywą 2004/109/WE
(Transparency) Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania.
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych
Tabela: Wybrane pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych za 2024 oraz 2022/2023
(metoda pośrednia)
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego roku
obrotowego
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
5 165
13 713
-62,3%
Zysk (Strata) brutto
-1 186
16 897
x
Korekty razem:
6 204
-4 539
x
Amortyzacja
5 540
8 203
-32,5%
Korekty z tytułu przychodów i kosztów finansowych
3 310
-758
x
Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej
1 421
-2 199
x
Zmiana stanu rezerw
1 379
3 432
-59,8%
101 112 zł
98 481 zł
101 833 zł
71 025 zł
0
50 000
100 000
31.12.2024 31.12.2023
Kapitał własny Zobowiązania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
12
Zmiana stanu zapasów
-5 429
-7 003
x
Zmiana stanu należności
-4 841
-480
x
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem
pożyczek i kredytów)
2 820
224
1160,9%
Zmiana stanu wyceny kontraktów sprzedażowych
1 967
-5 868
x
Inne korekty
36
-90
x
Gotówka z działalności operacyjnej
5 018
12 358
-53,6%
Zapłacony podatek dochodowy
147
1 354
-89,1%
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
38 361
9 110
321,1%
Wpływy
56 758
21 038
169,8%
Wydatki
18 397
11 928
54,2%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-37 030
-22 055
67,9%
Wpływy
8 453
14 126
-40,2%
Wydatki
45 483
36 181
25,7%
Przepływy pieniężne netto razem
6 496
768
745,9%
Środki pieniężne na początek okresu
2 448
1 681
45,6%
Środki pieniężne na koniec okresu
8 944
2 448
265,3%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
W roku 2024 środki pieniężne netto z działalności operacyjnej osiągnęły wartość 5 165 tys. zł w poprzednim roku obrotowym
wyniosły 13 713 tys. zł. Największy dodatni wpływ na przepływy z działalności operacyjnej miała amortyzacja w kwocie 5
540 tys. zł. In minus największy wpływ miała zmiana stanu zapasów w kwocie – 5 429 tys. zł, oraz zmiana stanu należności,
która wyniosła – 4 841 tys. zł.
Przepływy z działalności inwestycyjnej
W roku 2024 przepływy z działalności inwestycyjnej zamknęły się kwotą 38 361 tys. zł. Największy dodatni wpływ na
przepływy z działalności inwestycyjnej miała sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 56 713 tys. zł. Zbycie
rzeczowych aktywów trwałych jest powiązane z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych w formie prawa do użytkowania w
kwocie 18 397 tys. zł. W poprzednim roku obrotowym przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły 9 110 tys. zł.
Przepływy z działalności finansowej
W roku 2024 przepływy z działalności finansowej osiągnęły poziom – 37 030 tys. zł., ujemne finansowe przepływy pieniężne
wynikały przede wszystkim ze spłaty kredytów i pożyczek w kwocie 39 555 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny na dzień 31.12.2024 r. zamknął się kwotą 101 112 tys. złotych, co stanowi wzrost o 2,7 % w porównaniu ze
stanem na dzień 31.12.2023 r. Zwiększenie wartości kapitału własnego jest wynikiem wypracowanego zysku w 2024 roku.
Analiza rentowności
Tabela: Analiza rentowności za okres roku 2024 oraz 2022/2023
Wyszczególnienie
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
roku obrotowego
Przychody z działalności operacyjnej
130 326
219 491
-40,6%
Zysk/Strata na działalności operacyjnej powiększona o
amortyzację (EBITDA)
7 743
24 874
-68,9%
Rentowność EBITDA
5,9%
11,3%
-47,6%
Zysk/Strata na działalności operacyjnej
2 204
16 686
-86,8%
Rentowność na działalności operacyjnej
1,7%
7,6%
-77,8%
Zysk brutto
-1 187
16 897
x
Zysk netto
2 619
13 782
-81,0%
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
2,0%
6,3%
-68,0%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Rentowność EBITDA = zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność na działalności operacyjnej = zysk z działalności operacyjnej / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk netto / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
13
Za okres roku obrotowego 2024 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł 1,7% natomiast rentowność
EBITDA za rok 2024 wyniosła 5,9%, rentowność sprzedaży netto ROS ukształtowała się na poziomie 2,0%.
W analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł 11,3%, rentowność
wskaźnika EBITDA uzyskała wartość 7,6%, rentowność sprzedaży netto ROS wyniosła 6,3%.
Tabela: Analiza wskaźnikowa za lata 2024 oraz 2022/2023
okres zakończony
31.12.2024
okres zakończony
31.12.2023
Wskaźniki rentowności
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
2,6%
14,0%
Rentowność majątku (ROA)
1,3%
8,1%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności bieżącej (CR)
1,65
1,00
Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,75
0,42
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,22
0,05
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
0,50
0,42
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
1,01
0,72
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
0,60
0,18
Wskaźniki rotacji
Wskaźnik rotacji zapasów
68
50
Wskaźnik rotacji należności
57
55
Wskaźnik rotacji zobowiązań
37
37
Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto / kapitały własne x 100%
Rentowność majątku (ROA) = zysk (strata) netto / aktywa ogółem x 100%
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) = (należności krótkoterminowe + środki pieniężne ) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności gotówkowej =środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
Wskaźnik rotacji zapasów = średni stan zapasów/ przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 365 dni
Wskaźnik rotacji należności = średni stan należności z tytułu dostaw i usług * 365 / przychody ze sprzedaży produktów towarów i materiałów
Wskaźnik rotacji zobowiązań = średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług * 365/ przychody ze sprzedaży produktów towarów i
materiałów
W roku 2024 wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE), ukształtował się na poziomie 2,6%, a w analogicznym
okresie wyniósł 14,0%. Wskaźnik ten obrazuje efektywność przedsiębiorstwa w gospodarowaniu kapitałami własnymi
Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań.
Niski poziom tych wskaźników może oznaczać ryzyko wystąpienia trudności w terminowym regulowaniu zobowiązań.
Ryzyko to pomniejszają ewentualne możliwości Emitenta do zaciągania dodatkowych zobowiązań. Z kolei wysoki poziom
wskaźników płynności może świadczyć o zamrożeniu środków w majątku obrotowym, co może obniżać rentowność
majątku.
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) obrazuje zdolność przedsiębiorstwa do regulacji jego zobowiązań za pomocą aktywów
bieżących. Pożądane jest, aby wartość tego wskaźnika przekraczała 1, przyjmując iż jego optymalne wartości mieszczą się
w zakresie 1,2-2,0. Wskaźnik płynności bieżącej w raportowanym okresie wyniósł 1,65 natomiast w roku obrotowym
2022/2023 było to 1,00. Wartości te wskazują iż Spółka w badanym okresie posiadała zdolność do spłaty zobowiązań
bieżących za pomocą aktywów bieżących.
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) wskazuje w jakim stopniu aktywa o podwyższonej płynności pozwalają na pokrycie
zobowiązań bieżących. Przyjmuje się, iż optymalny poziom wskaźnika powinien wynosić 1 lub nieco więcej. Na koniec 2024
wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 0,75.
Wskaźnik płynności gotówkowej wskazuje, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć wartość zobowiązań
bieżących niemal natychmiastowo, najbardziej płynnymi instrumentami. Wartość tego wskaźnika za rok 2024 wyniosła 0,22
a za rok 2022/2023 wynosiła 0,05.
Wskaźniki zadłużenia stanowią kolejną istotną grupę wskaźników dla oceny kondycji przedsiębiorstwa. Obrazują one
strukturę finansowania przedsiębiorstwa oraz jego zdolność do spłaty zobowiązań. Zbyt wysokie wartości wskaźników
zadłużenia wskazują na możliwość wystąpienia problemów z wypłacalnością danego przedsiębiorstwa, zbyt niskie wskazują
na potencjalne ograniczenia wzrostu rentowności majątku.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia obrazuje udział wszystkich zobowiązań w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa. Wartość
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
14
tego wskaźnika na koniec roku obrotowego 2024 wyniosła 0,5.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wskazuje na stosunek zobowiązań ogółem (kapitałów obcych) do kapitałów
własnych przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten na koniec roku obrotowego 2024 osiągnął poziom 1,01.
Ostatnia grupa wskaźników tzw. wskaźniki aktywności, wykorzystywana jest w analizie sprawności działania
przedsiębiorstwa.
Wskaźnik rotacji zapasów w dniach informuje o okresie odnawialności zapasów. W całym analizowanym okresie średni
czas oczekiwania na sprzedaż zapasów wyniósł 68 dni, w analogicznym okresie roku obrotowego 2022/2023 wskaźnik ten
wynosił 50 dni.
Wskaźnik rotacji należności obrazujący średni czas inkasa należności z tytułu dostaw i usług w okresie. Wskazywał on iż
średni czas oczekiwania na środki pieniężne od kontrahentów to 57 dni w okresie roku 2024, natomiast w roku 2022/2023
wskaźnik ten wyniósł 55 dni.
Wskaźnik rotacji zobowiązań obrazuje czas w jakim przedsiębiorstwo dokonuje spłaty swoich zobowiązań. W okresie roku
obrotowego 2024 wynosił 37 dni i nie zmienił się w stosunku do roku 2022/2023.
3.1. Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
okres zakończony
31.12.2024
okres zakończony
31.12.2023
Średnioroczne zatrudnienie razem
290
247
z tego:
pracownicy umysłowi
64
57
pracownicy fizyczni
226
190
Wykres – Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
na dzień 31.12.2024
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na kobiety i mężczyzn
okres zakończony
31.12.2024
okres zakończony
31.12.2023
Średnioroczne zatrudnienie razem:
290
247
z tego:
kobiety
94
78
mężczyźni
196
169
Wykres – Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na kobiety i mężczyźni na dzień 31.12.2024
64
226
Struktura zatrudnienia 2024
pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
15
Środowisko
System zarządzania jakością w Spółce oraz Grupie IZOBLOK oparty jest o wymagania ISO 9001 oraz dodatkowe
wymagania dla przemysłu motoryzacyjnego zawarte w specyfikacji IATF16949, opisującego proces audytu wewnętrznego
w odniesieniu do wszystkich wytwarzanych wyrobów i świadczonych usług.
W odniesieniu do aspektów środowiskowych przeprowadzane są audyty procesu i systemu w oparciu o wymagania normy
zarządzania środowiskowego ISO 14001 obejmuje ona także zasady dotyczące bezpieczeństwa informacji i ochrony
danych osobowych. Zakres systemu zarządzania środowiskowego obejmuje wszystkie aspekty środowiskowe, gotowość
na awarie środowiskowe oraz zgodność z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska.
Systemy zarządzania jakością obejmują zakłady produkcyjne zlokalizowane w Polsce i Niemczech.
W Spółce polskiej został wdrożony i certyfikowany System Zarządzania BHP oparty na normie ISO:45001.
Zużycie materiałów i energii
W procesie produkcyjnym realizowanym przez Grupę IZOBLOK wykorzystywane są materiały, surowce (granulat
polipropylenu spienionego EPP) oraz energia, których zużycie jest monitorowane. Dane dotyczące zużycia materiałów,
surowców oraz energii dla Grupy IZOBLOK obejmują zużycie we wszystkich zakładach produkcyjnych w Polsce i w
Niemczech.
Tabela: Zużycie materiałów, surowców i energii w roku obrotowym 2024
Zakład
Wartość w tys. złotych
IZOBLOK S.A.
61 772
IZOBLOK GmbH
48 113
Razem:
109 885
Zaprezentowana w powyższej tabeli informacja o zużyciu materiałów, surowców i energii nie uwzględnia wyłączeń
konsolidacyjnych.
Wykres - Zużycie materiałów, surowców i energii w roku obrotowym 2024 (w tys. zł)
94
196
Struktura zatrudnienia 2024
kobiety mężczyźni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
16
Tabela: Produkcja wyrobów w sztukach roku obrotowym 2024
ZAKŁAD
ilość w tysiącach sztuk
IZOBLOK S.A.
14 539
IZOBLOK GmbH
9 814
Wykres - Produkcja wyrobów w roku obrotowym 2024 (w tysiącach sztuk)
3.2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W roku obrotowym 2024 Spółka nie dokonała ważnych osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju.
3.3. Nabycie udziałów własnych
W roku obrotowym 2024 Spółka nie nabywała akcji własnych.
3.4. Oddziały Spółki
Spółka nie posiada oddziałów.
61 772 zł
48 113 zł
0
30 000
60 000
90 000
IZOBLOK SA IZOBLOK GmbH
14 539
9 814
0
5 000
10 000
15 000
IZOBLOK SA IZOBLOK GmbH
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
17
3.5. Informacje o instrumentach finansowych
Informacje dotyczące instrumentów finansowych zostały zamieszczone w nocie nr 6 jednostkowego sprawozdania
finansowego, natomiast kwestie dotyczące ryzyka opisano w pkt 6 sprawozdania z działalności.
3.6. Emitent, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o
rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania
oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49b
ust. 2-8 ustawy o rachunkowości
W roku obrotowym 2024 oraz w roku poprzedzającym ten rok Emitent nie spełniał kryteriów określonych w art. 49b ust. 1
ustawy o rachunkowości, w związku z czym nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych
4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta
Na rozwój i działalność Spółki wpływały w przeszłości oraz będą wywierać istotny wpływ w przyszłości czynniki zewnętrzne,
niezależne od Emitenta, jak i wewnętrzne – ściśle związane z jego działalnością. Wymienione poniżej czynniki są jednymi
z ważniejszych, jakie mają istotny wpływ na rozwój Spółki w perspektywie kolejnego roku obrotowego.
Czynniki zewnętrzne
Główne czynniki zewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Emitenta:
▪ przestoje zakładów produkcyjnych z branży automotive spowodowane brakiem podzespołów tj. półprzewodniki,
▪ skutki wojny na Ukrainie
▪ ceny nośników energii tj. gaz, węgiel, ropa naftowa, energia elektryczna
▪ koniunktura na rynku motoryzacyjnym i popyt na samochody w Europie i w Polsce,
▪ kształtowanie cen surowców wykorzystywanych do produkcji kształtek (EPP - polipropylen spieniony),
▪ zmiany kursu walut PLN/EURO,
▪ działalność firm konkurencyjnych,
▪ zmiany stóp procentowych EURIBOR i WIBOR,
▪ cła nałożone przez USA
Czynniki wewnętrzne
Główne czynniki wewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Spółki oraz realizację
strategii rozwoju :
▪ optymalizacja produkcji surowca w polskich zakładach,
▪ optymalizacja kosztów wytwarzania,
▪ poprawa wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych,
▪ zatrudnienie i utrzymanie pracowników o wysokich kwalifikacjach
▪ rozbudowa kompetencji w obszarze R&D
▪ rozbudowa własnej narzędziowni
5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz
działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z
opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku
obrotowym
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej IZOBLOK realizują wspólną i jednolitą strategię rozwoju. Strategią Grupy jest
stworzenie globalnego podmiotu, w którym wiedza, zaangażowanie i doświadczenie zespołu w znaczący sposób
przyczyniają się do rozwoju potencjału spółek Grupy Kapitałowej IZOBLOK i wzrostu jej wartości dla akcjonariuszy. Pełna
elastyczność, kreatywność, szybkość działania oraz wysokie standardy jakości pozwalają nam spełniać oczekiwania i
wysokie wymagania klientów, tworząc podstawę wzajemnie korzystnych i długoterminowych relacji.
W okresie kolejnych 12 miesięcy Spółka planuje:
1) rozbudowę instalacji produkcji własnego surowca EPP (polipropylenu spienionego)
Emitent w roku 2021 uruchomił instalację produkcji własnego surowca EPP (polipropylenu spienionego) w polskich
zakładach. Projekt otrzymał dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 - 2020 działanie 4.1/poddziałanie 4.1.4. W roku 2025 Spółka planuje
optymalizację posiadanych instalacji .
2) budowa silnych kompetencji w obszarze R&D
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
18
Spółka ciągle powiększa kompetencje w obszarze inżynieryjnym na potrzeby prac rozwojowych dotyczących projektów
koncepcyjnych. Zbudowanie kompetencji w zakresie zaawansowanej inżynierii projektowej pozwoli Grupie IZOBLOK
na zacieśnienie współpracy z najważniejszymi klientami i dalszą optymalizację kosztów wytwarzania produktów
3) rozbudowa własnej narzędziowni
Dobrze i sprawnie działająca narzędziownia pozwoli na większą elastyczność i szybkość reakcji w fazie wdrożeń i
produkcji seryjnej. Narzędziownia, która w tej chwili osiągnęła zakładaną przez Emitenta rentowność świadczy usługi
nie tylko na rzecz Grupy, ale także do podmiotów na zewnątrz w zakresie produkcji form. Ponadto Emitent zakłada, że
narzędziownia będzie posiadać możliwość produkcji wyrobów aluminiowych na potrzeby motoryzacji dla projektów
mało i średnio-seryjnych.
4) umocnienie Grupy na europejskim rynku przetwórstwa EPP i produkcji elementów z EPP
Emitent planuje zwiększenie swojego udziału w projektach związanych z produkcją siedzeń, co jest tym bardziej istotne,
że tego typu zlecenia z uwagi na konieczność łączenia EPP z metalowymi komponentami, cechuje większy stopień
skomplikowania i zaawansowania technologicznego.
5) działania uwzględniające w szerszym stopniu niż dotychczas aspekt ESG (Environmental, Social, Governance).
Spółka intensyfikuje działania określane jako ESG. Branża przetwórstwa tworzyw sztucznych podlega transformacji
spowodowanej zwiększającą się świadomością wpływu tworzyw sztucznych na środowisko. Przepisy w Unii
Europejskiej wymagają ograniczenia negatywnego wpływu tworzyw sztucznych na środowisko naturalne.
6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu
emitent jest na nie narażony
Główne ryzyka, na które narażona jest Spółka związane są z otoczeniem w jakim Spółka działa. Do najważniejszych zaliczyć
można:
Ryzyko kursowe
Ze względu na strukturę portfela odbiorców, działalność Spółki jest ściśle związana z ryzykiem walutowym, głównie
związanym ze zmianami kursu EUR/PLN. Spółka narażona jest na istotne ryzyko zmian kursów walutowych pary EUR/PLN.
Przychody ze sprzedaży produktów denominowane są głównie w EURO, natomiast koszty ponoszone są w PLN i EURO.
Zabezpieczeniem przed skutkami zmian kursu jest również zaciąganie kredytów oraz leasingów w walucie EUR. Spółka nie
stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od
wolumenu transakcji przeprowadzonych w walucie.
W celu ograniczenia ryzyka stosowany jest hedging. Emitent korzysta z terminowych instrumentów finansowych typu
forward, zabezpieczając swoje realne przepływy walutowe.
Błędne przewidywania Emitenta co do zmian kursu walutowego EUR/PLN, wpływające na pozycję Emitenta na kontraktach
terminowych, mogą wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe Emitenta.
Ryzyko stopy procentowej
W związku tym, że zadłużenie finansowe Spółki z tytułu kredytów, pożyczek bankowych i leasingów na dzień 31.12.2024 r
wynosi 70 433 tys. zł, Emitent narażony jest na wzrost obciążeń finansowych wynikających z oprocentowania zaciągniętych
kredytów, pożyczek i leasingów o zmiennej stopie procentowej. Wielkość ryzyka stopy procentowej, na które narażony jest
Emitent zależy od: skali zmian rynkowej stopy procentowej, struktury posiadanych kredytów, skali zawieranych transakcji
oraz czasu, w jakim następuje dostosowanie oprocentowania do zmiennej sytuacji.
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy
pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu
monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Środki pieniężne
lokowane są w bankach, w których Spółka ma zaciągnięte kredyty. Wartość kredytów bankowych przewyższa wartość
środków pieniężnych. W ten sposób ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi jest minimalne.
Ryzyko płynnościowe
Spółka narażona jest na to ryzyko w przypadku, gdy przepływy pieniężne z tytułu spłaty należności nie są realizowane
terminowo. Jednocześnie wartość dostępnych linii kredytowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z
opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności.
Ryzyko zmian przepisów prawa
Spółka prowadzi działalność w otoczeniu prawnym charakteryzującym się relatywnie wysokim poziomem niepewności.
Przepisy dotyczące prowadzonej przez nas działalności są często nowelizowane i zdarza się, że brak jest ich jednolitej
interpretacji, co pociąga za sobą ryzyko naruszenia obowiązujących regulacji i związanych z tym konsekwencji, nawet, jeśli
naruszenie prawa byłoby nieumyślne.
Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii rozwoju Emitenta
Emitent dokonał wyboru strategii rozwojowej koncentrując się na pełnej penetracji rynku motoryzacyjnego w Europie,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
19
rozwoju umiejętności technicznych oraz uniezależnieniu się od dostawców narzędzi (form do produkcji kształtek z EPP),
surowca EPP i pary technologicznej. Zasadniczym kierunkiem strategii jest możliwie jak największa dywersyfikacja produkcji
oraz zaistnienie i umocnienie pozycji Spółki w obszarze badań i rozwoju. Stabilność pozycji konkurencyjnej Emitenta opiera
się na stworzonej i ciągle optymalizowanej przewadze kosztowej. Celem Emitenta jest to, aby zdobyta przewaga rynkowa
miała charakter trwały. Emitent zakłada rozwój, którego tempo będzie zgodne z tempem w jakim Spółka jest w stanie
pozyskiwać nowe projekty oraz klientów, utrzymując dotychczasową wysoką jakość produktów i usług.
Silne fundamenty rynkowe w połączeniu z innowacyjnymi rozwiązaniami I zintegrowanym modelem biznesowym dają nam
pewność, że jesteśmy w stanie zapewnić rentowny wzrost w przyszłości.
IZOBLOK od 2021 roku jest częścią norweskiej Grupy BEWI której strategia oparta jest o działania ESG, zwiększenie
efektywności energetycznej budynków, przejście na odnawialne źródła energii i osiągnięcie zerowej emisji. Wymaga to
projektowania produktów z większym udziałem materiałów pochodzących z recyklingu. Dla BEWI rentowny wzrost wynika
ze zdolności do dostosowywania się do rynków, czerpania korzyści z inwestycji i przejęć oraz podejmowania dobrych decyzji
strategicznych.
W przeszłości w ocenie Emitenta nie zaistniała sytuacja, aby Emitent przyjął niewłaściwą strategię rozwoju.
Jednakże Emitent nie jest w stanie zapewnić, iż przyjęta przez niego obecna strategia zostanie w całości zrealizowana z
przyczyn od niego niezależnych. Materializacja ryzyka (np. nagły spadek popytu na asortyment Emitenta, zmiana sytuacji
ekonomicznej w krajach europejskich, niespodziewane pojawienie się firm konkurencyjnych) może mieć negatywny wpływ
na wynik finansowy Emitenta oraz na jego pozycję na rynku, skutkując zmniejszeniem jego przychodów i pogorszeniem
sytuacji finansowej.
Ryzyko uzależnienia od odbiorców
Emitent prowadzi działalność na rynku europejskim. Zaprzestanie lub pogorszenie relacji biznesowych z jednym z głównych
odbiorców tj. Grupą Adient, Grupą Hyundai, Grupą Jaguar Land Rover, Grupą Volkswagen, spowodowana np.
niewypłacalnością kontrahenta, zmianą lub wypowiedzeniem długoterminowego kontraktu, może mieć wpływ na wynik
finansowy Emitenta i stabilność sytuacji operacyjnej Grupy. Pomimo że Spółka dokładnie analizuje wiarygodność finansową
swoich partnerów biznesowych, nie można w 100% wykluczyć ziszczenia się ww. ryzyka, które wiązać się może z
koniecznością poniesienia wynikających z tego tytułu kosztów, mogących znacząco wpłynąć na pogorszenie wyniku
finansowego Emitenta.
Ryzyko uzależnienia od kluczowych dostawców
Na sytuację Emitenta mogą wpływać ewentualne opóźnienia i/lub niewykonanie przez kontrahentów zobowiązań w zakresie
dostaw surowca.
Spółka posiada kilku stałych dostawców surowca, z którymi łączą Emitenta długoterminowe kontakty handlowe. Wśród
dostawców podstawowego surowca do produkcji dla Grupy (EPP – polipropylenu spienionego) należy wymienić takie
koncerny chemiczne jak KNAUF (dawniej BASF), JSP i Kaneka.
Emitent w przeszłości nie miał problemów z dostawami surowca, tzn. nie zaistniały sytuacje istotnego opóźnienia lub
niewykonania zobowiązań związanych z dostawą surowca przez kontrahentów.
Na wypadek utraty głównych dostawców, Spółka posiada własną instalację do produkcji surowca EPP (polipropylenu
spienionego) oraz alternatywne źródła dostawy.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Przychody ze sprzedaży generowane przez Spółkę wykazują pewne wahania w okresie wakacyjnym charakterystycznym
dla branży automotive, które są związane z przestojami remontowymi lub produkcyjnymi. Okresy sezonowego spadku
realizowanych przychodów ze sprzedaży Spółka wykorzystuje na prowadzenie niezbędnych prac o charakterze remontowo-
konserwacyjnym. Niższa sprzedaż w wybranych okresach może mieć negatywny wpływ na wynik finansowy osiągany przez
Emitenta.
Ryzyko związane z zadłużeniem Spółki
Obecnie Spółka posiada zadłużenie z tytułu kredytów w rachunkach bieżących. Sprzedaż nieruchomości Spółkom KMC
Kluczborska, KMC Narutowicza i KMC Legnicka spowodowała spłatę kredytów akwizycyjnych i kredytu inwestycyjnego
zaciągniętych w Santander Bank Polska. Po spłacie wyżej wymienionych kredytów Spółka korzysta z linii kredytowych w
rachunkach bieżących w bankach: Santander Bank Polska, PKO BO SA i mBank.
Po sprzedaży nieruchomości Spółka zawarła ze Spółkami KMC Kluczborska, KMC Narutowicza i KMC Legnicka umowy
najmu nieruchomości. W związku z zastosowaniem MSSF 16 powstało zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania, które
w sprawozdaniu wykazane jest jako zobowiązanie z tytułu leasingu. W związku z powyższym znacząco wzrosły
zobowiązania finansowe Spółki. Umowa wynajmu nieruchomości została zawarta na okres 17 lat z możliwością
dwukrotnego przedłużenia umowy o 5 lat. Więcej informacji w raporcie bieżącym 11/2024 z dnia 10 maja 2024 roku.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w branży automotive
Ponad 90% produkcji Spółki skierowana jest do odbiorców związanych z sektorem motoryzacyjnym, w którym wielkość
sprzedaży ściśle wiąże się z koniunkturą globalnego rynku. Spółka działa na europejskim rynku motoryzacyjnym w branży
przetwórstwa polipropylenu spienionego. Produkty Spółki dedykowane są do wąskiej grupy klientów w branży
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
20
motoryzacyjnej, takich jak: producenci siedzeń, producenci dywanów i rozwiązań akustycznych, producenci elementów
wnętrza samochodu, producenci elementów podnoszących bezpieczeństwo bierne w samochodach. Ta wąska specjalizacja
stanowi czynnik ryzyka, ponieważ na wielkość produkcji Emitenta ma bezpośredni wpływ koniunktura branży motoryzacyjnej
oraz wpływ nowych rozwiązań konstrukcyjnych projektów realizowanych w przyszłości przez firmy motoryzacyjne.
Koniunktura gospodarcza w branży automotive ma zatem bezpośredni wpływ na sytuację gospodarczą Spółki, a ewentualne
pogorszenie koniunktury w branży automotive potencjalnie wiąże się ze słabszym wynikiem finansowym Spółki i
koniecznością szukania ew. alternatywnych rynków zbytu lub nowych produktów.
Ryzyko związane z dynamicznym rozwojem technologicznym
Obecność w branży motoryzacyjnej oraz bezpośrednie dostawy do największych producentów samochodów wymaga od
Spółki ciągłego rozwoju technologicznego oraz zdolności do realizacji projektów o dużym stopniu zaawansowania
technologicznego. Rodzi to ewentualne ryzyko utraty kluczowych odbiorców w sytuacji braku możliwości sprostania ich
rosnącym jakościowym i technologicznym wymaganiom, co z kolei może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą
Ryzyko dla spółki związane z koniunkturą gospodarczą (tzw. ryzyko makroekonomiczne) obejmuje szereg czynników
zewnętrznych, które mogą wpłynąć na jej wyniki finansowe, płynność, a nawet długoterminową stabilność.
Spowolnienie gospodarcze lub recesja wywołane pandemią COVID19, wojną w Ukrainie czy też zakłóceniem w łańcuch
dostaw mają wpływ na gospodarkę w Polsce i w krajach europejskich do których Spółka dostarcza swoje wyroby.
Spadek popytu w okresie słabszej koniunktury kiedy konsumenci i firmy ograniczają wydatki prowadzi do zmniejszenia
przychodów Spółki.
Ryzyko związane z konkurencją
Podstawowa działalność firmy - produkcja części z EPP (polipropylenu spienionego) dla przemysłu motoryzacyjnego
realizowana jest na konkurencyjnym i jednocześnie niszowym rynku. Wśród podmiotów konkurujących Grupa Kapitałowa
IZOBLOK wyróżnia się największą dynamiką wzrostu oraz solidnymi podstawami finansowymi niezbędnymi w
zdobywaniu projektów wymagających znacznych nakładów inwestycyjnych. Coraz większe wymagania klientów powodują,
że słabsi producenci są wypierani z rynku. Grupa stara się ograniczać powyższe ryzyko poprzez stałe podnoszenie
jakości oferowanych produktów, szybkość działania, spójną i przewidywalną ofertę cenową. Budowanie Spółki o
silnych podstawach finansowych i konsekwentnej strategii rynkowej gwarantuje utrzymanie konkurencyjności firmy.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
W dniu 24 lutego 2022 roku Federacja Rosyjska rozpoczęła zbrojną inwazję na Ukrainę. Na dzień publikacji niniejszego
raportu Zarząd Spółki nie stwierdził braku możliwości kontynuowania działalności w związku ze skutkami wojny w Ukrainie.
Sytuacja na Ukrainie powoduje obecnie i może w przyszłości powodować znaczne turbulencje w warunkach prowadzenia
działalności gospodarczej w Polsce i Europie. Skutki tych zawirowań są na ten moment trudne do oszacowania i będą
zależały głównie od czynników takich jak:
− ceny nośników energii,
− potencjalne przerwy produkcyjne związane z zaburzeniem łańcucha dostaw u klientów,
− dostępnością gazu.
Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności na terenach objętych konfliktem oraz nie prowadzi wymiany handlowej z
kontrahentami z krajów takich jak : Rosja, Ukraina, Białoruś.
7. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
7.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca,
gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
W październiku 2022 r. Emitent zaktualizował Informację na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w
Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW, zgodnie z nowymi zasadami ładu korporacyjnego dla spółek
notowanych na Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (Dobre Praktyki 2021,
DPSN2021), które weszły w życie 1 lipca 2021 r. Tekst wskazanego zbioru zasad wraz ze zmianami jest publicznie dostępny
na oficjalnej stronie portalu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w części poświęconej tematyce ładu
korporacyjnego pod adresem www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Informacja na temat stosowania przez Emitenta zasad ładu korporacyjnego:
https://izoblok.pl/wp-content/uploads/2025/04/Informacja-nt-stosowania-przez-IZOBLOK-Dobrych-Praktyk-Spolek-na-
GPW_2021.pdf
7.2. Informacja o odstąpieniu przez emitenta od postanowień zbioru zasad ładu
korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn odstąpienia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
21
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Emitent nie stosuje 23 zasad 1.2., 1.3.1., 1.3.2, 1.4., 1.4.1., 1.4.2.,
1.5., .2.1., 2.2., 2.4., 2.7., 2.11.5., 2.11.6., 3.5., 3.6., 3.7.,4.3., 4.4., 4.6., 4.8., 4.9.1., 4.11., 6.3. Zakres w jakim Emitent
odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień wraz z wyjaśnieniem przyczyn
tego odstąpienia został przekazany, na podstawie Regulaminu GPW S.A. w dniu 03 października 2022 r. w formie raportu
bieżącego EBI Nr 1/2022, dostępnym na stronie internetowej Emitenta pod adresem: https://izoblok.pl/relacje-
inwestorskie/raporty-gieldowe/.
8. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność funkcjonowania w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje dział
finansowo-księgowy. Jednocześnie jest on odpowiedzialny za organizację prac związanych z przygotowaniem sprawozdań
finansowych oraz na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje odnoszące się do wymogów
sprawozdawczości giełdowej.
Służby finansowe Spółki mają dostęp do informacji o aktualnej sytuacji firmy poprzez systemy informatyczne działające w
Spółce. Dane na potrzeby sprawozdań finansowych oraz sprawozdania finansowe przygotowuje dział finansowo-księgowy.
Informacje te pochodzą z systemu informatycznego w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości
Spółki.
Sporządzone sprawozdania finansowe są przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji. Roczne i półroczne
sprawozdania poddane są weryfikacji przez biegłego rewidenta.
Zarząd Spółki po zamknięciu ksiąg otrzymuje miesięczne raporty finansowe z informacją zarządczą, które przygotowywane
są przez dział kontrolingu. Raporty te zawierają kluczowe dane finansowe obejmujące w szczególności informacje
dotyczące: przychodów, kosztów, analizy wskaźnikowej i innych istotnych danych finansowych mających wpływ na wynik
Spółki. Zarząd przy udziale działu kontrolingowego po zakończeniu każdego kalendarzowego miesiąca wspólnie analizuje
wyniki finansowe Spółki porównując je do założeń budżetowych.
9. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu,
Według stanu na dzień publikacji raportu finansowego akcjonariusze Spółki posiadający bezpośrednio lub pośrednio co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu IZOBLOK S.A., zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta
przedstawiali się następująco
Akcjonariusz
Liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
926 642
73,14%
1 349 292
79,86%
OFE Nationale Nederlanden
160 307
12,65%
160 307
9,49%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
1 086 949
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
180 051
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
1 267 000
100,0%
1 689 650
100,0%
Dane dotyczące struktury akcjonariatu na dzień 31.12.2024 r. zostały zamieszczone również w pkt 1 niniejszego
Sprawozdania z działalności Spółki.
10. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Na dzień publikacji raportu spółka BEWI Poland (dawniej: LOGINE sp. z o.o.) posiada 422 650 akcji imiennych
uprzywilejowanych serii A (akcje te dają dwa głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki) Spółki o
wartości nominalnej 2.113.500 złotych oraz 503 992 akcji zwykłych na okaziciela, stanowiących łącznie 73,14% udziału w
kapitale zakładowym Spółki, dających prawo do 1 349 292 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 79,86%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.
Dodatkowo należy wskazać, iż zgodnie z §12 ust. 4 Statutu Spółki „Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej
liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając wspólnie, powołują i odwołują Prezesa Zarządu Spółki. W przypadku
gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
22
akcjonariuszy do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu, o których mowa w zdaniu poprzednim.” Zgodnie z §15 ust.
3 Statutu Spółki „Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając
wspólnie, powołują i odwołują dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje
i odwołuje Walne Zgromadzenie. W przypadku gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej
niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia akcjonariuszy do powoływania i odwoływania dwóch członków Rady
Nadzorczej, o których mowa w zdaniu poprzednim.” Pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne
Zgromadzenie. Tym samym BEWI Poland Sp. z o.o. jest uprawnione do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu
Emitenta oraz dwóch członków Rady Nadzorczej Emitenta.
Informacja o innych prawach głosu znaczących akcjonariuszy Spółki
Akcjonariuszom nie przysługują inne prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Informacja na temat podmiotu posiadającego lub kontrolującego Spółkę
Większościowym akcjonariuszem jest spółka BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.) a jednostką dominującą
najwyższego szczebla jest Bekken Invest AS.
Jednostką kontrolującą jest Bekken Invest AS, przez spółkę Bewi Invest AS, która jest większościowym akcjonariuszem
BEWI ASA. Właścicielami Bekken Invest AS są członkowie rodziny Bekken, przy czym żaden z członków rodziny nie
sprawuje samodzielnej kontroli nad Bekken Invest AS.
Opis wszelkich znanych Zarządowi ustaleń których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w
sposobie kontroli Spółki
Zarządowi nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie kontroli
Spółki.
11. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z
którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadania papierów wartościowych
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń, co do wykonywania prawa głosu ani też zapisów, zgodnie z którymi przy współpracy
Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi byłyby oddzielne od posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia co do wykonywania prawa głosu mogą wynikać w przypadku Spółki jedynie z powszechnie obowiązujących
przepisów prawa.
12. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta
Statut Emitenta nie zawiera żadnych postanowień dotyczących ograniczeń zbywania papierów wartościowych Emitenta.
13. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd
Według statutu Spółki akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji
Spółki powołuje i odwołuje Prezesa Zarządu Spółki.
Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Zarządu, powołanego przez akcjonariusza lub grupę
akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego Prezesa Zarządu uprawnienie do jego powołania
przechodzi na Radę Nadzorczą. Pozostałych Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Dokonując
powoływania członków Zarządu, Rada Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu oraz wskazuje funkcję, którą powołana
osoba pełnić będzie w Zarządzie Spółki. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji. Kadencja Zarządu
wynosi trzy lata. Członek Zarządu może w każdym czasie złożyć rezygnację z wykonywanej funkcji. Rezygnacja winna
zostać złożona w formie pisemnej Przewodniczącemu Rady Nadzorczej i do wiadomości pozostałych członków Zarządu.
Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka
Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony
jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa
Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków
Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te
wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu. Zarząd działa zgodnie z Regulaminem Zarządu który jest
dostępny na stronie internetowej Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
23
Rada Nadzorcza
Według statutu akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki
powołuje i odwołuje dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje
Walne Zgromadzenie. Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej, powołanego przez
akcjonariusza lub grupę akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego członka Rady Nadzorczej,
uprawnienie do jego powołania przechodzi na Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze
swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po
przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw
wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna,
gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w
głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej,
lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu
oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego
wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
▪ badanie sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdań z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału
zysków lub pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznych sprawozdań z wyników tych
badań,
▪ powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, o ile Statut nie stanowi inaczej,
▪ ustalanie zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu,
▪ zawieszenie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz
delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu niemogących
sprawować swoich funkcji,
▪ reprezentowanie Spółki w umowach i sporach między Spółką a członkiem Zarządu – do reprezentowania Spółki w
ww. sytuacjach upoważniony jest, na podstawie uchwały Rady, Przewodniczący Rady lub inny Członek Rady,
▪ wyrażanie zgody na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi oraz uczestniczenie w spółce konkurencyjnej
przez członków Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na przyznawanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej lub świadectwa
tymczasowego,
▪ wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki,
▪ zatwierdzanie regulaminu Zarządu,
▪ zatwierdzanie rocznych planów finansowych przygotowanych przez Zarząd,
▪ wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w powyższych prawach
do nieruchomości,
▪ wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości ograniczonymi prawami rzeczowymi,
▪ wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy.
Regulamin Rady Nadzorczej dostępny jest na stronie internetowej Spółki
14. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
Zmiana Statutu Spółki IZOBLOK S.A., zgodnie z art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych, wymaga uchwały Walnego
Zgromadzenia i wpisu do rejestru. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejonowego Zarząd Spółki.
15. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z
regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje
w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o uregulowania zawarte w Kodeksie spółek handlowych i Statucie Spółki.
Według Statutu Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
▪ powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
▪ zatwierdzenie regulaminu Rady Nadzorczej,
▪ ustalanie zasad wynagradzania Rady Nadzorczej,
▪ ustalanie wysokości wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej delegowanych do stałego indywidualnego
wykonywania nadzoru.
Walne Zgromadzenie może być Zwyczajne i Nadzwyczajne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
24
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki albo Katowicach, Warszawie, Szczecinie i Krakowie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego
Spółki. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy;
▪ powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz
▪ udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest natomiast w przypadkach określonych w KSH oraz w Statucie, a także
gdy organy Spółki lub osoby uprawnione do zwoływania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia uznają to za wskazane.
Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony
dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w formie raportów bieżących.
Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z art. 399 §1 KSH Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Prawo do zwołania Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia art. 399 §3 KSH przyznaje również akcjonariuszom spółki reprezentującym co najmniej połowę kapitału
zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce. Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Walnego
Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym przez
przepisy KSH lub Statutu spółki, oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą
żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać
uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad i powinno zostać zgłoszone Zarządowi
nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Zarząd jest obowiązany
niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić
zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje na stronie internetowej spółki
oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w
formie raportów bieżących.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą przed
terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej
projekty uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają
zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z
akcjonariuszy spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed
datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych (art. 406¹ KSH).
Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji spółki zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wystawione przez podmiot prowadzący rachunek papierów
wartościowych będą stanowić podstawę dla sporządzenia wykazu przez ten podmiot, który zostanie następnie przekazany
KDPW jako podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych. Na tej podstawie KDPW sporządzi wykaz
uprawnionych z akcji do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Wykaz sporządzony przez KDPW zostanie przekazany
spółce i będzie stanowić podstawę dla ustalenia przez Spółkę listy uprawnionych z akcji do uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu.
Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu,
mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, podpisana przez Zarząd, zawierająca
nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz
liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie przed odbyciem
walnego zgromadzenia (art. 407 § 1 KSH). Akcjonariusz spółki publicznej może żądać przesłania mu listy Akcjonariuszy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
25
nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
W okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia
akcjonariusz spółki może przenosić akcje. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji.
Akcjonariusze spółki mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez
pełnomocnika.
Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub
członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji
tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na
istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.
Pełnomocnik – Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub członek organów lub pracownik spółki
lub spółdzielni zależnej od spółki – głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza spółki.
Zgodnie z art. 403 KSH, Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie spółki, a także może odbywać się w miejscowości
będącej siedzibą Spółki prowadzącej giełdę, na której akcje spółki są przedmiotem obrotu.
Zgodnie z §18 Statutu Spółki Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, Katowicach, Warszawie, Szczecinie i
Krakowie.
16. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta
oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w
nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zarząd
Na dzień 31.12.2024 r. oraz publikacji niniejszego raportu skład Zarządu IZOBLOK S.A. przedstawiał się następująco:
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
Opis działania Zarządu
Zarząd Spółki działa na podstawie przepisów Ksh, postanowień Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu oraz zgodnie
z zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”.
Według statutu Spółki Zarząd składa się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka
Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony
jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa
Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków
Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te
wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu.
Zasady działania Zarządu
Zarząd działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Zarządu, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Regulamin Zarządu
Zgodnie z §1 Regulaminu Zarządu Emitenta, Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Zgodnie z §4 Regulaminu Zarządu Emitenta Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje,
nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu. Prezes Zarządu zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W
czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu, a w
razie braku takiego wskazania członek Zarządu wybrany przez obecnych na posiedzeniu członków Zarządu. Osoba
prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza ich wyniki. Posiedzenia
Zarządu są zwoływane w miarę bieżących potrzeb. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu z własnej inicjatywy, lub
na wniosek innego członka Zarządu. Forma zwołania posiedzenia przez Prezesa Zarządu, jak również forma złożenia
wniosku o zwołanie posiedzenia przez innego członka Zarządu jest dowolna, z tym zastrzeżeniem, że zawiadomienie o
zwołaniu posiedzenia winno dotrzeć do członka Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie
Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieniu o posiedzeniu. Jeżeli zachodzi potrzeba podjęcia uchwały, projekt uchwały, która
ma zostać podjęta, przedstawiany jest przez tego członka Zarządu, który nadzoruje właściwą komórkę organizacyjną, z
której działalnością wiąże się konieczność podjęcia danej uchwały. Głosowanie na posiedzeniach Zarządu jest jawne.
Posiedzenia Zarządu odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zawiadomieniu.
W zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Zarząd może podjąć
uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zawiadomieniu, jeśli wszyscy członkowie są obecni na
posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zarząd może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały,
mimo braku formalnego zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu są obecni i wyrażą zgodę na odbycie
posiedzenia oraz wniesienie poszczególnych spraw do porządku obrad. Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
26
Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu oraz osoba spoza grona Zarządu, której powierzono
prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły posiedzeń Zarządu są przechowywane w siedzibie Spółki i
gromadzone w księdze protokołów.
Rada Nadzorcza
Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz według stanu na dzień publikacji Raportu Rada Nadzorcza Spółki była
pięcioosobowa:
Rafał Olesiński
- Przewodniczący Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Agata Kowalska
- Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marcin Chruszczyński
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Jonas Siljeskär
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Petra Brantmark
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w
składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W dniu 10 czerwca 2024 roku członek Rady Nadzorczej Pan Jakub Menc złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej – informacja została opublikowana w raporcie bieżącym nr 14/2024 w dniu 10.06.2024r.
W związku z wygaśnięciem mandatów dotychczasowych członków Rady Nadzorczej w dniu 27 czerwca 2024 r. spółka
BEWI Poland sp. z o.o. posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 (czterysta dwadzieścia dwa tysiące sześćset
pięćdziesiąt) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, działając na podstawie § 15 ust. 3 statutu Spółki powołała do składu
Rady Nadzorczej Spółki Pana Jonasa Siljeskär oraz Panią Petrę Brantmark,
Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 27 czerwca 2024 r. w drodze głosowania w skład Rady Nadzorczej powołano
następujące osoby:
− Pana Rafała Olesińskiego,
− Pana Marcina Chruszczyńskiego,
− Panią Agatę Kowalską.
Informacje zostały opublikowana w raporcie bieżącym nr 19/2024 w dniu 27 czerwca 2024 roku.
Opis działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa zgodnie z przepisami Ksh, postanowieniami Statutu Spółki i Regulaminem Rady Nadzorczej,
określającym jej organizację i sposób wykonywania czynności oraz zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych
na GPW”.
Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji
Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw
wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna,
gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w
głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej,
lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu
oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego
wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
▪ powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, o ile Statut nie stanowi inaczej,
▪ ustalanie zasad wynagrodzenia członków Zarządu i wysokości ich wynagrodzenia,
▪ badanie sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do
podziału zysków lub pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznych sprawozdań z wyników
tych badań,
▪ zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz
delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu niemogących
sprawować swoich funkcji,
▪ reprezentowanie Spółki w umowach i sporach pomiędzy Spółką a członkami Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi oraz uczestniczenie w spółce konkurencyjnej
przez członków Zarządu,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
27
▪ wyrażanie zgody na przyznawanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej lub świadectwa
tymczasowego,
▪ wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki,
▪ zatwierdzanie regulaminu Zarządu,
▪ zatwierdzanie rocznych planów finansowych przygotowanych przez Zarząd,
▪ wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w powyższych prawach
do nieruchomości,
▪ wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości ograniczonymi prawami rzeczowymi,
▪ wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy.
Zasady działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Rady Nadzorczej, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Regulamin Rady Nadzorczej
Posiedzenia Rady zwołuje jej Przewodniczący lub upoważniony przez niego inny członek Rady Nadzorczej. Obrady
prowadzi Przewodniczący, lub w przypadku jego nieobecności, Wiceprzewodniczący. W przypadku nieobecności
Przewodniczącego i Wiceprzewodniczący, obrady prowadzi członek Rady wybrany przez obecnych na posiedzeniu
członków Rady. Osoba prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza
ich wyniki. Natomiast zgodnie z §4 Regulaminu Rady Nadzorczej Emitenta, pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady
zwołuje i otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji lub Prezes Zarządu Spółki.
Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zaproszeniu dotyczącym
zwołania posiedzenia, znajdującym się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
W zaproszeniu dotyczącym zwołania posiedzenia Rady podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Rada
może podjąć uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zaproszeniu, jeśli wszyscy członkowie są
obecni na posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zaproszenia winny zostać doręczone członkom
Rady co najmniej na trzy dni przed terminem posiedzenia, jednakże późniejsze doręczenie zaproszenia nie wpływa na jego
ważność, jeśli członek Rady, który otrzymał zaproszenie później, stawi się na posiedzeniu w terminie wskazanym w
zaproszeniu. Zaproszenie może zostać doręczone listem poleconym, pocztą kurierska lub pocztą elektroniczną. Członkowie
Rady są zobowiązani przekazać Przewodniczącemu i Zarządowi Spółki aktualny adres pocztowy do korespondencji oraz
adres poczty elektronicznej. Rada Nadzorcza może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały mimo braku formalnego
zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Rady są obecni i wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia oraz wniesienie
poszczególnych spraw do porządku obrad.
Głosowanie nad uchwałami Rady Nadzorczej jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami
o odwołanie członków Zarządu i w sprawach osobowych. Tajne głosowanie zarządza się także na żądanie choćby jednego
członka Rady. Osoba prowadząca posiedzenie określa metodę zapewniającą tajność głosowania.
Z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza się protokół. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie
Rady oraz osoba spoza grona Rady, której powierzono prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły
posiedzeń Rady są przechowywane w siedzibie Spółki i gromadzone w księdze protokołów. Kopie protokołów z posiedzeń
Rady wydawane są wszystkim członkom Rady.
17. Informacje o Komitecie Audytu
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień publikacji raportu
Marcin Chruszczyński
– Przewodniczący Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Agata Kowalska
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Jonas Siljeskär
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w
składzie Komitetu Audytu Spółki:
W dniu 02 lipca 2024 r. Rada Nadzorcza powołała na członków Komitetu Audytu Pana Marcina Chruszczyńskiego, Panią
Agatę Kowalską i Pana Jonasa Siljeskär.
Osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności: Marcin Chruszczyński, Agata Kowalska i Jonas Siljeskär.
Pan Marcin Chruszczyński jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie (Kierunek Ekonomia, magister) oraz
Hogeschool Brabant, Breda, Holandia (Marketing w biznesie międzynarodowym, licencjat). Od 2004 roku jest członkiem
ACCA. Pan Marcin Chruszczyński posiada 20-letnie doświadczenie zawodowe. W okresie od 2001 do 2008 pracował w
PwC w biurach w Roterdamie (3 lata) oraz Wrocławiu (4 lata). W okresie od 2009 do 2013 roku pełnił, w randze członka
zarządu, funkcję dyrektora finansowego i operacyjnego w Nasza Klasa Sp. z o.o. W okresie od 2014 do 2017 roku pracował
na stanowiskach kierowniczych w centrach usług wspólnych Bank of New York Mellon oraz Sidel (Grupa Tetra Laval). Od
2017 roku jest członkiem zarządu w doradczej spółce O&W Analytics Sp. z o.o., jednocześnie będąc udziałowcem tego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
28
podmiotu. Od grudnia 2017 r. do maja 2020 r. Marcin Chruszczyński był członkiem rady nadzorczej Ten Square Games S.A.
Od lipca 2020 r. do 20 października 2021 roku pełnił rolę dyrektora finansowego i członka zarządu Ten Square Games S.A.
Pani Agata Kowalska posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Pani Agata Kowalska jest
absolwentką studiów prawniczych na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Założyciel i partner
zarządzający w CK LEGAL Chabasiewicz Kowalska i Wspólnicy S.K.A. Posiada doświadczenie w pełnieniu funkcji zarówno
członka jak i przewodniczącej rad nadzorczych spółek prawa handlowego, w tym spółek z ograniczoną odpowiedzialnością,
spółek akcyjnych, w tym spółek publicznych oraz ASI –alternatywnych funduszy inwestycyjnych. Prowadzi szkolenia dla
studentów i przedsiębiorców. Jest autorką serii artykułów na temat przywództwa w e-miesięczniku Liberté.
Pan Jonas Siljeskär posiada dyplom inżyniera Uniwersytetu Dalarna w Szwecji oraz dyplom z zarządzania lean od Toyota
Nagoya. Pan Jonas Siljeskär jest Dyrektorem Operacyjnym Grupy BEWI i Prezesem Zarządu BEWiSynbra Group AB z
siedzibą w Szwecji. Wcześniej zajmował różne stanowiska w Grupie BEWI, w tym Dyrektor Operacyjny w BEWI Group AB
oraz Dyrektor Zarządzający i członek zarządów różnych spółek z Grupy BEWiSynbra. Pan Siljeskär pracował jako kierownik
produkcji Thermisol AB oraz dyrektor produkcji w Tomoku Hus AB z siedzibą w Szwecji. Pan Jonas Siljeskär jest dyrektorem
zarządzającym i członkiem zarządu kilku spółek zależnych w Grupie BEWI.
Pan Siljeskär jest obywatelem Szwecji, obecnie mieszka w Szwecji
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz polityki
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską
oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu
Audytu . Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego
wyboru podmiotu uprawnionego do badania, kierują się następującymi wytycznymi:
▪ dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na GPW
w Warszawie oraz badaniu sprawozdań jednostek o podobnym profilu działalności oraz otrzymane przez firmę
audytorską referencje;
▪ możliwość zapewnienia świadczenia wymaganego przez Spółkę zakresu usług przy uwzględnieniu zawodowego
charakteru tej działalności;
▪ cenę zaproponowaną przez firmę audytorską;
▪ zaproponowany przez firmę audytorską plan badania;
▪ sposób komunikacji firmy audytorskiej ze Spółką;
▪ potwierdzeniem bezstronności i niezależności podmiotu względem Spółki i Grupy Kapitałowej IZOBLOK;
Zgodnie z Ustawą i Regulaminem Komitetu Audytu Spółki, do obowiązków Komitetu Audytu należy dokonywanie oceny
niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego na rzecz Spółki dozwolonych usług
niebędących badaniem. Polityka ma doprowadzić do stworzenia warunków zapobiegających niedozwolonym zależnościom
oraz wzmocnienia obiektywizmu biegłych rewidentów, firm audytorskich, jak również członków ich sieci, w zakresie, w jakim
świadczą one na rzecz Spółki usługi niebędące badaniem ustawowym. Polityka ma również ułatwić członkom Komitetu
Audytu podejmowanie decyzji w przedmiocie wyrażania zgody na świadczenie ww. usług.
W uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu, na pisemny wniosek właściwego podmiotu uprawnionego do zlecenia danej
usługi, wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską
wykonującą badanie ustawowe Spółki, w tym członków ich sieci, usług dozwolonych określonych w Ustawie o biegłych
rewidentach.
W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. odbyły się 2 posiedzenie Komitetu Audytu. W dniu 29.04.2024 roku
na posiedzeniu Komitetu Audytu członkowie podjęli uchwałę o zatwierdzeniu sprawozdania z działalności Komitetu Audytu
za rok obrotowy 2022/2023.
W dniu 29.07.2024 roku odbyło się posiedzenie Komitetu Audytu, które wyraziło swoją opinię dotyczącą wyboru firmy
audytorskiej do badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych IZOBLOK S.A i Grupy
Kapitałowej IZOBLOK za lata obrotowe 2024 (01.01.2024 do 31.12.2024) i 2025 (01.01.2025 do 31.12.2025). Komitet
Audytu rekomendował Radzie Nadzorczej wybór firmy Mazars Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.
18. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku,
płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki
różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie
sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki –
wyjaśnienie takiej decyzji
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. Decyzje kadrowe w odniesieniu do członków władz Spółki oraz
jej kluczowych menedżerów podejmowane są w oparciu o obiektywną ocenę wiedzy, doświadczenia, kwalifikacji,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
29
kompetencji kandydatów oraz bieżących potrzeb Spółki. Podejmując ww. decyzje kadrowe Spółka nie kieruje się przyjętymi
z góry założeniami oraz parytetami, jednakże przestrzega wszelkich przepisów prawa i sprzeciwia się wszelkim przejawom
dyskryminacji, w szczególności dyskryminacji ze względu na płeć.
19. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych
produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta
ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
Tabela: Struktura rzeczowa (rodzaje działalności) przychodów netto ze sprzedaży produktów oraz przychodów
netto ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie roku obrotowego 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł).
okres zakończony
31.12.2024
*okres zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
125 281
215 074
-41,7%
rynek automotive
113 511
195 120
-41,8%
rynek packaging
3 835
9 044
-57,6%
sprzedaż produktów- narzędziownia
3 568
7 900
-54,8%
sprzedaż produktów - pozostałe
4 132
1 412
192,6%
sprzedaż usług
235
1 598
-85,3%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:
5 046
4 416
14,3%
sprzedaż form
4 530
3 844
17,8%
sprzedaż towarów pozostałych
406
518
-21,5%
sprzedaż materiałów - opakowań
109
54
102,5%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Oferta produktowa i usługowa Spółki
Z uwagi na różne zastosowania kształtek z EPP a co za tym idzie różne wymagania jakościowe, systemowe, ilościowe itp.
można wyróżnić dwie zasadnicze grupy klientów:
a) grupa konstrukcyjna – przemysł samochodowy,
b) grupa opakowań – logistyka motoryzacyjna, przemysł elektroniczny.
Produkty i usługi
Grupa konstrukcyjna - element (kształtka) z EPP, posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga.
Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne (dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość.
Grupa opakowań - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość
wielokrotnego zastosowania na zasadzie opakowań zwrotnych. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne
(dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii
(właściwości ochronne).
Grupa HVAC - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość
użycia różnego rodzaju struktur, łatwość modyfikacji i wielowersyjności. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne
(dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii
(właściwości ochronne).
Emitent świadczy usługi związane z wynajmem pomieszczeń biurowych oraz obsługą księgowo-kadrową dla Bewi Poland
Sp. z o.o. Pozostałe przychody z tytułu usług dotyczą refakturowania kosztów usług transportu oraz refakturowania
pozostałych usług (stanowią ponad 90% przychodów z tytułu usług).
Towary i materiały
Spółka w przychodach uwzględnia sprzedaż towarów oraz materiałów. Towarami są formy, a także próbki, czyli prototypy
produktów-kształtek z EPP. Materiałem są m.in. komponenty, surowce, a także opakowania, takie jak: palety i kartony.
Należy zaznaczyć, że wskazane palety oraz kartony nie są produkowane przez Spółkę. Emitent kupuje te materiały w celach
logistycznych, mają one umożliwić i zabezpieczyć transport produktów do kontrahentów.
Tabela: Przychody ze sprzedaży Spółki (w tys. zł)
okres zakończony 31.12.2024
*okres zakończony 31.12.2023
Dynamika
w %
w tys. zł
udział w %
w tys. zł
udział w %
Przychody ze sprzedaży produktów
125 046
95,9%
213 475
97,3%
-41,4%
Przychody ze sprzedaży usług
235
0,2%
1 598
0,7%
-85,3%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
30
Przychody ze sprzedaży towarów
4 936
3,8%
4 362
2,0%
13,2%
Przychody ze sprzedaży materiałów
109
0,1%
55
0,0%
98,2%
Przychody ogółem:
130 326
99,9%
219 490
100,0%
-40,6%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Omówienie zmian w przychodach ze sprzedaży netto Spółki.
Spółka w roku 2024 odnotowała niższe przychody z działalności operacyjnej w porównaniu z rokiem obrotowym 2022/2023
Rok porównawczy 2022/2023 obejmował 20 miesięcy. W 2024 roku Spółka pozyskała nowe projekty, które przyniosą
zwiększenie przychodów w kolejnych latach obrotowych a ilość zamówień w porównaniu z rokiem ubiegłym ustabilizowała
się na oczekiwanym poziomie.
20. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i
zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w
towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i
dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub
odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania
z emitentem
Tabela: Przychody ze sprzedaży Spółki w podziale kraj/zagranica (w tys. zł)
okres zakończony 31.12.2024
*okres zakończony 31.12.2023
Kraj
Zagranica
Kraj
Zagranica
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
24 140
101 140
34 893
180 181
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
2 296
2 750
1 886
2 531
Razem przychody ze sprzedaży
26 436
103 890
36 779
182 712
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
okres zakończony 31.12.2024
*okres zakończony 31.12.2023
Dynamika
w %
w tys. zł
udział w %
w tys. zł
udział w %
Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym
26 436
20,3%
36 779
16,8%
-28,1%
Przychody ze sprzedaży eksportowej, w tym:
103 890
79,7%
182 712
83,2%
-43,1%
Czechy
32 694
25,1%
50 186
22,9%
-34,9%
Wielka Brytania
26 670
20,5%
43 654
19,9%
-38,9%
Niemcy
20 895
16,0%
31 854
14,5%
-34,4%
Słowacja
14 399
11,0%
36 016
16,4%
-60,0%
Francja
4 689
3,6%
10 794
4,9%
-56,6%
Węgry
1 297
1,0%
1 385
0,6%
-6,4%
Włochy
1 064
0,8%
1 909
0,9%
-44,2%
Austria
571
0,4%
3 514
1,6%
-83,8%
Brazylia
525
0,4%
1 001
0,5%
-47,5%
Szwecja
411
0,3%
424
0,2%
-3,2%
Rumunia
305
0,2%
556
0,3%
-45,1%
Hiszpania
192
0,1%
365
0,2%
-47,3%
USA
37
0,0%
23
0,0%
59,8%
Pozostałe
141
0,1%
1 030
0,5%
x
Przychody ogółem:
130 326
100,0%
219 491
100,0%
-40,6%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Do podstawowych segmentów rynku obsługiwanych przez IZOBLOK S.A. zarówno w kraju, jak i zagranicą należy rynek
producentów samochodowych.
Dominującym kierunkiem eksportu w 2024 roku były Czechy. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży wiąże się z
dostawami do zlokalizowanych w Polsce zakładów produkcyjnych należących do międzynarodowych firm motoryzacyjnych.
Charakterystyka rynku motoryzacyjnego w Europie
Według Raportu PZPM i KPMG „Branża motoryzacyjna, Automotive industry” choć sprzedaż pojazdów elektrycznych rozwija
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
31
się dynamicznie, ostatnio zaobserwowano spowolnienie tempa wzrostu i stabilizację rynku. Prognozy wskazują, że do 2030
roku pojazdy elektryczne będą odpowiadać za ponad dwie trzecie globalnej sprzedaży samochodów. Przewiduje się, że
Chiny zajmą czołową pozycję pod względem udziału pojazdów elektrycznych (36%) w rynku, podczas gdy w przypadku
USA, Japonii i Europy Zachodniej oczekiwany udział wynosi od 30 do 33%.
Prognozy dotyczące trzech głównych firm dominujących na rynku pozostały stabilne. Tesla utrzymuje swoje przywództwo,
z BMW i Audi tuż za nią. W 2024 roku Model Y Tesli był najczęściej wybieraną wersją samochodu napędzanego
alternatywnie w Europie. To prawdopodobnie przyczyniło się do znacznego wzrostu przewagi Tesli w prognozach
respondentów. Marka ta utrzymuje również dominującą pozycję w zakresie infrastruktury ładowania, dysponując własną
siecią stacji.
Pomimo postępów w globalnym łańcuchu dostaw półprzewodników, nadal istnieją obawy związane z ciągłą dostępnością
układów scalonych. Szczególnie widoczne wśród przedsiębiorców jest powód do obaw o dostępność litu, kobaltu i innych
komponentów baterii (co stanowi 45% wskazań).
W wyniku zakłóceń spowodowanych pandemią oraz napięć geopolitycznych firmy, inwestują znaczące środki w
zabezpieczenie dostaw surowców. Skupiają się na bezpośrednich inwestycjach, wspólnych przedsięwzięciach z
producentami komponentów oraz udziałach w branży górniczej. Wolniejszy wzrost sprzedaży pojazdów elektrycznych może
dać producentom samochodów możliwość dalszego wzmocnienia swoich łańcuchów dostaw. Zeszłoroczne wyniki pokazują,
że firmy wiele się nauczyły w ciągu ostatnich lat i dążą do zwiększenia swojej odporności na ewentualne zakłócenia.
W 2024 roku w EU liczba sprzedanych nowych samochodów: osobowych wyniosła 10 632,4 tys. sztuk i wzrosła o 0,8% w
porównaniu z 2023 r.; dostawczych wyniosła 1586,7 tys. sztuk i wzrosła o 8,3 proc. r/r; ciężarowych osiągnęła 269,0 tys.
sztuk i była niższa o 8,5% r/r.
Cztery kluczowe rynki UE: w Hiszpanii odnotowano wzrost o 7,1%. Z kolei spadki zaobserwowano we Francji (-3,2%),
Niemczech (-1%) i we Włoszech, gdzie nastąpił zaledwie 0,5% regres.
Charakterystyka rynku motoryzacyjnego w Polsce
Według Raportu PZPM i KPMG w 2024 roku nastąpiła poprawa koniunktury w Polskim przemyśle motoryzacyjnym w
porównaniu z rokiem 2023.
W 2024 roku w Polsce zarejestrowano 551,6 tys. nowych samochodów osobowych, co stanowi wzrost o 16% w stosunku
do 2023 roku. Szczególnie dynamicznie rosła liczba rejestracji wśród klientów indywidualnych, którzy nabyli o 34% więcej
pojazdów niż w ubiegłym roku. Rośnie popularność pojazdów z napędami alternatywnymi – w ciągu 2024 roku
zarejestrowano ich 280 tys. co oznacza wzrost o 27% w porównaniu do analogicznego okresu 2023 roku. W pierwszych
trzech kwartałach 2024 r. dynamicznie rosła liczba rejestracji samochodów marek premium. Branża motoryzacyjna
przechodzi obecnie istotny proces transformacji. Nowe technologie i trendy powodują, że nie wystarczy produkować
pojazdów wysokiej jakości – trzeba zmieniać i dostosowywać do nowych warunków cały proces projektowania, wytwarzania.
Rok 2024 przyniósł wiele istotnych zmian i wyzwań dla branży motoryzacyjnej. Z jednej strony zaostrzone regulacje unijne,
takie jak Fit for 55 i AFIR, napędzają transformację w kierunku elektromobilności. Z drugiej, spadające zainteresowanie
pojazdami elektrycznymi, rosnąca konkurencja ze strony chińskich producentów oraz wciąż niedostatecznie rozwinięta
infrastruktura ładowania stanowią poważne bariery dla rozwoju tego sektora. Eksperci branży automotive podsumowując
najważniejsze wydarzenia i trendy, które kształtowały rynek motoryzacyjny w mijającym roku oraz przedstawiają
perspektywy na kolejne lata. Kluczowym wyzwaniem dla elektromobilności w najbliższych latach będzie edukacja i
zwiększanie świadomości społeczeństwa na temat możliwości, jakie oferują alternatywne środki transportu. Wciąż
obserwujemy spory sceptycyzm wobec pojazdów elektrycznych, dlatego celem Samorządów lokalnym powinno być
ukazanie użytkownikom korzyści, jakie oferują samochody z napędami alternatywnymi, bez odwoływania się do zakazów
czy nakazów. Nowoczesne rozwiązania ułatwiają codzienne życie i mogą stać się integralnym elementem nowoczesnego
systemu transportu
Planowane dofinansowanie do zakupu ciężarowych pojazdu zeroemisyjnych zachęcą przedsiębiorców do inwestowania w
zakupy spełniające normy unijne.
Motoryzacja jest jedną z kluczowych gałęzi polskiej gospodarki, a dynamiczny rozwój producentów pojazdów i części
powoduje, że jej znacznie stale rośnie. Dobrze wykształceni pracownicy i szeroka baza poddostawców przyciągają
zagranicznych inwestorów
PRODUKCJA SPRZEDANA PRZEMYSŁU MOTORYZACYJNEGO w POLSCE
(MLD ZŁ)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
32
Charakterystyką polskiego przemysłu motoryzacyjnego jest produkcja na eksport która w latach 2022 i 2023 odnotowała
wyższe wyniki w porównaniu z latami poprzednimi. Rok 2024 przyniósł spadek produkcji sprzedanej.
Rynek przetwórstwa tworzyw sztucznych (rynek automotive)
Od wielu lat sukcesywnie wzrasta zastosowanie tworzyw sztucznych w motoryzacji. Jak podaje Automotive Trends Report,
opracowany przez Amerykańską Agencję ds. Ochrony Środowiska, wydajność paliwowa samochodu wzrasta średnio o 2%
za każde zastąpione 45 kg stali przez tworzywa sztuczne. 100kg elementów tworzywowych może zastąpić nawet do 300
kg metali (głównego materiału używanego w produkcji samochodów), co oznacza oszczędność do 750 litrów paliwa na
każde 150 000 przejechanych kilometrów i redukcję emisji CO2 o 30 ton rocznie w Europie. Polimery, stanowiące obecnie
drugi najczęściej używany surowiec w produkcji pojazdów, odpowiadają za ponad 20% ich całkowitej masy, czyli około 300
kg w samochodzie ważącym 1500 kg, i obejmują około 2000 różnych części. Postęp technologiczny umożliwia dalsze
zwiększenie tej efektywności. Dzięki rosnącej popularności elementów z tworzyw w branży samochodowej masa pojazdów
ulega redukcji. Badanie to analizowało również rozwój wykorzystania poszczególnych materiałów do produkcji
samochodów. Stwierdzono, że udział stali zmniejszył się z 75% do 53%, aluminium wzrósł z 2,6% do 8,6%, a tworzyw
sztucznych – z 4,6% do 11%.
Przepisy w unii europejskiej wymagają ograniczenia negatywnego wpływu tworzyw sztucznych na środowisko naturalne.
W obliczu rosnącej produkcji tworzyw sztucznych, która może osiągnąć 1 miliard ton rocznie do 2050 r., wyzwania
zrównoważonego rozwoju stają się coraz bardziej palące. Bez odpowiedzialnego wykorzystania i lepszego recyklingu
materiałów, cel Unii Europejskiej dotyczący pierwszego klimatycznie neutralnego kontynentu może nie zostać osiągnięty.
Kluczową rolę w tej przemianie odgrywa projektowanie opakowań z myślą o recyklingu, pozwalające na śledzenie ich
wpływu na środowisko i promujące gospodarkę o obiegu zamkniętym. Do 2030 r. Unia Europejska chce, żeby wszystkie
opakowania plastikowe nadawały się do recyklingu, a od 2025 jednorazowe butelki trzeba będzie produkować z udziałem
co najmniej 25% recyklatów. Według raportu Ellen MacArthur Foundation, produkcja tworzyw sztucznych w ciągu
następnych 10 lat wzrośnie aż o 40%. To szansa, by materiały opakowaniowe, które mają trafić do obiegu w ciągu kolejnych
dwóch dekad produkować odpowiedzialnie. Nie zadzieje się to bez systemu zaprojektowanego w taki sposób, by spełniać
wymagania gospodarki o obiegu zamkniętym.
W 2024 roku trendy w zakresie odnawialnych tworzyw (zwane materiałem odnawialnym) w samochodach koncentrują się
na tworzeniu bardziej zrównoważonych i ekologicznych rozwiązań. Wiele firm pracuje nad nowymi technologiami, aby
zmniejszyć emisje dwutlenku węgla w procesie produkcji i zwiększyć zastosowanie materiałów z recyklingu oraz tworzyw
odnawialnych. Przykładami dostosowywania się branży automotive do panujących trendów w UE są:
• tworzenie ekologicznych pokrowców samochodowych z materiałów pochodzących z recyklingu.
• obudowy siedzeń mogą wykonywane są z zrecyklingowanego tworzywa.
• technologia plastra miodu pozwala na produkcję lekkich elementów wnętrz, takich jak cienkie i lekkie panele
przyrządów.
Powyżej przedstawione kolejne atuty, powodujące, że tworzywa sztuczne w motoryzacji są coraz częściej wykorzystywane.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
33
Dla branży motoryzacyjnej tworzywa sztuczne odgrywają kluczową rolę w projektowaniu niskoemisyjnych lub
bezemisyjnych samochodów. Innowacyjne materiały z tworzyw sztucznych tj. polipropylen spieniony (EPP), rodzaj tworzywa
sztucznego powszechnie stosowanego w obecnych pojazdach. Spieniony polipropylen (EPP) to tworzywo zaliczane
do najbardziej uniwersalnych materiałów stosowanych w przemyśle. Charakteryzuje się m.in. dużą wytrzymałością
strukturalną przy niewielkim ciężarze, zdolnością absorpcji energii i bardzo dużą sprężystością. Wytwarzanie tego materiału
polega na niskociśnieniowej polimeryzacji propenu, który jest wprowadzany w stan wysokoelastyczny poprzez zwiększanie
temperatury.
W procesie stosuje się odpowiednie plastyfikatory, jak również dodatki antystatyczne i ognioodporne. Dobór tych środków
zależny jest od technicznych wymogów finalnego produktu. Po wymieszaniu żywicy polipropylenowej ze środkiem
spieniającym następuje ekstruzja połączona z oddziaływaniem ultradźwiękowym. Ultradźwięki regulują ilość, kształt
i rozmieszczenie komórek w polimerze oraz gęstość produktu. Liczne właściwości mechaniczne, mała masa i fakt, że jest
materiałem w 100% nadającym się do recyklingu, sprawiają, że stanowi on już 40% wszystkich tworzyw sztucznych
używanych w sektorze motoryzacyjnym. Szacuje się, że na chwilę obecną każdy samochód zawiera od 40 do 100 kg
elementów wytworzonych z tworzyw sztucznych. Należą do nich między innymi elementy wykończenia wnętrza, takie jak:
deski rozdzielcze wraz z tablicami przyrządów, klamki, wykładziny, podsufitki, kierownica, siedzenia i ich obicia, schowki i
oświetlenie wewnętrzne. Tworzywa sztuczne znajdziemy również w komorze silnika i bagażnika – wykonuje się z
nich wszelkiego rodzaju pokrywy, obudowy, a także ramki lusterek, błotniki, uszczelki, przewody, kołpaki, listwy, zderzaki i
reflektory. Dodatkowo z tworzyw sztucznych wytwarzane są wszelkiego rodzaju akcesoria, które powinny znaleźć miejsce
w każdym aucie, między innymi trójkąty ostrzegawcze oraz walizki na artykuły pierwszej pomocy.
Rozwiązania ekologiczne zgodne z zasadami zrównoważonego rozwoju odzwierciedlać musi optymalną równowagę
pomiędzy wszystkimi parametrami i wymaganiami:
▪ Niewielka masa – tworzywa z polipropylenu spienionego (EPP) są dużo lżejsze od metali czy szkła. Im większy
ich udział w produkcji, tym lżejszy pojazd. Warto pamiętać, że masa pojazdu w dużej mierze wpływa na osiągi
silnika.
▪ Wysoka wytrzymałość – odporność na uszkodzenia mechaniczne oraz czynniki środowiskowe na tym samym, a
nawet wyższym poziomie niż stal wykorzystywana obecnie do produkcji większości komponentów
▪ Odporność na czynniki zewnętrzne – między innymi wysokie temperatury oraz wilgoć. W przeciwieństwie do
metali tworzywa sztuczne nie korodują, a zatem zachowują swoją trwałość i wygląd znacznie dłużej niż stal, nie
wymagają też zabezpieczenia przeciw rdzy
W przemyśle samochodowym, dzięki elementom z tworzyw sztucznych nie tylko osiągamy zmniejszenie masy oraz
innowacyjny design pojazdu, ale także zwiększamy bezpieczeństwo pasażerów. Pochłanianie energii uderzeniowej przez
zderzaki, zahamowanie ryzyka wybuchu w zbiornikach paliwa, pasy bezpieczeństwa, poduszki powietrzne i inne
zwiększające bezpieczeństwo wyposażenie takie jak np. foteliki samochodowe dla dzieci, to tylko niektóre przykłady
pozwalające stwierdzić że tworzywa to najbezpieczniejszy materiał do zastosowań motoryzacyjnych.
Poszukując rozwiązań w dziedzinie transportu projektanci zmagają się z zapewnieniem idealnej równowagi pomiędzy
dobrymi właściwościami materiału, niskimi kosztami, stylem, wygodą, wydajnością paliwa i minimalnym wpływem na
środowisko.
Rynek przetwórstwa tworzyw sztucznych (rynek packaging)
Europejski przemysł produkcji tworzyw sztucznych przechodzi transformację, firmy inwestują kapitał, specjalistyczną
wiedzę, aby w sposób zrównoważony zrealizować cele neutralności klimatycznej i cyrkularności do 2050 roku.
Tworzywa sztuczne służą do produkcji opakowań dla branż: automotive, logistycznej , budowlanej czy też spożywczej.
Komercyjny sukces opakowań z tworzyw sztucznych to wypadkowa wyjątkowych właściwości tych materiałów, takich jak:
wytrzymałość, mała masa, stabilność, barierowość oraz łatwość sterylizacji, co umożliwia ich wszechstronne wykorzystanie,
zarówno w opakowaniach elastycznych, jak i sztywnych. Wszystko to sprawia, że tworzywa to idealny materiał na
opakowania wszelkiego rodzaju produktów konsumenckich, przemysłowych, medycznych i handlowych.
Na przykład opakowania z tworzyw do żywności nie maja negatywnego wpływu ani na smak ani na jakość opakowanej
żywności. Dzięki barierowym właściwościom tworzyw sztucznych żywność dłużej pozostaje świeża i zachowuje swój
naturalny smak, a jednoczesne jest dobrze zabezpieczona przed zanieczyszczeniem. Ponadto niespotykana
wszechstronność tych materiałów sprawia, że jest to idealny materiał w różnorodnych zastosowaniach takich jak folia do
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
34
pakowania świeżego mięsa, butelki do napojów itp.
Właściwości polipropylenu spienionego (EPP) sprawiają, że materiał ten może spełniać więcej niż jedną funkcję w tym
samym czasie: może funkcjonować jednocześnie jako opakowanie, obudowa, chronić przed uderzeniami a także
funkcjonować jako izolacja cieplna i akustyczna, przykładowo w sprzęcie elektronicznym lub elementach techniki solarnej.
Poniżej przedstawiono przykładowe opakowanie wytworzone z EPP.
Rysunek: Przykłady zastosowania EPP w produkcji opakowań
Źródło: Emitent
Główni dostawcy
Na rynku dostawców surowca, jakim jest polipropylen spieniony, występuje niewielka liczba dostawców, co powoduje
konieczność wyboru stałego dostawcy.
Spółka IZOBLOK posiada stałych dostawców, z którymi posiada długoterminowe kontakty handlowe. Wśród dostawców
podstawowych surowców do produkcji są to koncerny chemiczne: KNAUF (dawniej BASF), JSP, Hanwha, którzy w okresie
roku obrotowego 2024 odpowiadali za blisko 100% dostaw surowca EPP (polipropylen spieniony i polipropylen minipellet)
służące do produkcji polipropylenu spienionego EPP. Spółka posiada umowę z Hanwha Advanced Materials Corporation z
siedzibą w Seulu, Korea Południowa, której przedmiotem jest zakup mini pelletu używanego do produkcji granulatu
polipropylenu spienionego EPP. Umowa zawarta jest na okres czterech lat. Więcej informacji raporcie bieżącym 05/2024 z
dnia 19 marca 2024 roku.
Klienci
Potencjalnymi klientami Spółki są firmy związane z: przemysłem samochodowym, logistyką, opakowaniami ochronnymi itp.
Cechą charakterystyczną jest wielkość klientów. Są to przede wszystkim firmy posiadające ogromny potencjał finansowy i
ekonomiczny często o zasięgu globalnym o silnej pozycji przetargowej. Dominującą pozycję na rynku mają tzw. klienci OEM
(Original Equipment Manufacturer) dla których elementy z EPP są częścią składową ich produktów, często jednak dostawcy
z TIER 1 lub TIER 2 dostarczają swoje produkty zawierające elementy z EPP bezpośrednio do OEM. Dostawca TIER 1 jest
w rzeczywistości partnerem biznesowym dla OEM, który posiada: odpowiednią wiarygodność, integrację, zdolność do
projektowania, opracowywania, walidacji produktów i systemów wbudowanych w pojazdach. W przypadku opakowań
głównymi odbiorcami są duże koncerny branży motoryzacyjnej i elektronicznej oraz firmy dostarczające im rozwiązań
logistycznych.
Przychody z transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem stanowiące co najmniej 10% łącznych
przychodów jednostki
Liczba głównych
klientów
Łączna wartość
sprzedaży na rzecz
głównych klientów
okres zakończony 31.12.2024
1
13%
okres zakończony 31.12.2023
1
11%
21. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym
znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Poniżej opisano istotne umowy zawarte przez Spółkę dotyczące istotnych praw lub obowiązków Spółki.
Znaczące umowy dotyczące działalności operacyjnej:
▪ Istotne zamówienia
W dniu 07 lutego 2024 Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 02/2024, że otrzymała szereg nominacji do projektów
na produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP (dalej „Zamówienia”) od spółki Adient Ltd. &
Co. KG z siedzibą w Burscheid, Niemcy (dalej „Kontrahent”).
Łączna wartość otrzymanych przez Spółkę od Kontrahenta Zamówień, szacowana jest na kwotę 12.629,1 tysięcy EURO
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
35
co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 07 luty 2024 r. stanowi kwotę 54.893,8 tysięcy złotych. Powyższą wartość
ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest przewidziana na lata
2024 – 2034.
Zamówienia nie zawierają specyficznych warunków, które odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu
Zamówień oraz zapisów dotyczących kar umownych. Zamówienia nie zostały zawarte z zastrzeżeniem warunku lub terminu.
W dniu 02 kwietnia 2024 roku Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 09/2024, że otrzymała szereg nominacji do
projektów na produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP (dalej „Zamówienia”) od spółki
Autoneum Poland sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Polska (dalej „Kontrahent”).
Łączna wartość otrzymanych przez Spółkę od Kontrahenta Zamówień, szacowana jest na kwotę 22 349 tysięcy EURO co
w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 02 kwietnia 2024 r. stanowi kwotę 95 952 tysięcy PLN. Powyższą wartość
ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest przewidziana na lata
2025 – 2030.
Zamówienia nie zawierają specyficznych warunków, które odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu
Zamówień oraz zapisów dotyczących kar umownych. Zamówienia nie zostały zawarte z zastrzeżeniem warunku lub terminu.
W dniu 29 lipca 2024 Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 22/2024, że otrzymała nominację do projektu na
produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP (dalej „Zamówienia”) od spółki Hyundai Motor
Manufacturing Czech s.r.o. z siedzibą w Nižní Lhoty, Czechy (dalej „Kontrahent”).
Łączna wartość otrzymanego przez Spółkę od Kontrahenta Zamówienia, szacowana jest na kwotę 18 752 tysięcy EURO
co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 29 lipca 2024 r. stanowi kwotę 80 347 tysięcy PLN. Powyższą wartość
ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest przewidziana na lata
2026 – 2033.
Zamówienia nie zawierają specyficznych warunków, które odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu
Zamówień oraz zapisów dotyczących kar umownych. Zamówienia nie zostały zawarte z zastrzeżeniem warunku lub terminu.
W dniu 06 sierpnia 2024 Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 23/2024, że IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf,
Niemcy, spółka w 100% zależna od Emitenta w dniu 06 sierpnia 2024 roku otrzymała nominację do projektów na produkcję
seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP (dalej „Zamówienia”) od spółki Mercedes-Benz AG z
siedzibą w Stuttgart, Niemcy (dalej „Kontrahent”).
Łączna wartość otrzymanych przez IZOBLOK GmbH od Kontrahenta Zamówień, szacowana jest na kwotę 32.120 tysięcy
EURO co w przeliczeniu na złote wg średniego kursu NBP z dnia 06 sierpnia 2024 r. stanowi kwotę 138 533 tysięcy złotych.
Powyższą wartość ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest
przewidziana na lata 2025 – 2035.
Zamówienia nie zawierają specyficznych warunków, które odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu
Zamówień oraz zapisów dotyczących kar umownych. Zamówienia nie zostały zawarte z zastrzeżeniem warunku lub terminu.
• Istotne umowy
W dniu 18 marca 2024 roku Spółka zawarła ze spółką KMC Kluczborska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, warunkową
przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Chorzowie przy ul. Kluczborskiej 11 za łączną cenę netto
(nieobejmującą kwoty podatku od towarów i usług) 5 331 269,00 euro. Umowa została zawarta pod warunkiem, że Miasto
Chorzów w terminie jednego miesiąca od dnia zawiadomienia go o zawarciu warunkowej umowy sprzedaży nie wykona
prawa pierwokupu zgodnie z art. 109 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 o gospodarce nieruchomościami.
Przedwstępna umowa sprzedaży została zawarta z zastrzeżeniem następujących warunków zawieszających: zawarcia
przez Spółkę, jako najemcę, oraz KMC Kluczborska sp. z o.o., jako wynajmującego, umowy najmu nieruchomości,
wystawienia przez bank należycie i ważnie podpisanego pisma dotyczącego spłaty zadłużenia przez Spółkę, obejmującego
zgodę na zwolnienie od hipotek nieruchomości oraz niewykonania przez Miasto Chorzów prawa pierwokupu.
W dniu 18 marca 2024 roku spółka zależna Emitenta – IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy zawarła ze spółką
KMC Ohrdruf GmbH, Niemcy umowy:
- sprzedaży nieruchomości położonej w Ohrdruf, Niemcy, za łączną cenę netto (nieobejmującą kwoty VAT) 13 361 269,00
euro. Umowa została zawarta z zastrzeżeniem dokonania wpisu przejścia własności w księdze wieczystej, a ponadto pod
warunkiem dostarczenia niezbędnych zezwoleń i zaświadczeń (w tym oświadczeń o niewykonaniu lub nieprzysługiwaniu
ewentualnych praw pierwokupu), wykreślenia określonych obciążeń z księgi wieczystej prowadzonej dla nieruchomości oraz
złożenia przez strony określonych oświadczeń i przedłożenia określonych dokumentów, wskazanych w ww. umowie;
- umowy najmu ww. nieruchomości na okres 17 lat (z prawem dwukrotnego żądania przez IZOBLOK GmbH przedłużenia
okresu najmu każdorazowo o 5 lat) w zamian za czynsz netto w wysokości 1 169 111,00 euro rocznie (kwota nieobejmująca
VAT). Umowa została zawarta pod warunkiem skutecznego nabycia przez KMC Ohrdruf GmbH nieruchomości stanowiącej
przedmiot najmu.
Więcej w raporcie bieżącym nr 04/2024 z dnia 19 marca 2024 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
36
W dniu 13 marca 2024 roku Sąd Okręgowy w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy wydał postanowienie w przedmiocie
umorzenia postępowania w sprawie powództwa akcjonariusza Góralska Park sp. z o.o. o stwierdzenie nieważności lub
ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 1 sierpnia 2022 r. wyżej
wymienionego powództwa Góralska Park sp. z o.o..
Więcej w raporcie bieżącym nr 06/2024 z dnia 22 marca 2024 r.
W dniu 19 marca 2024 roku Spółka zawarła z Hanwha Advanced Materials Corporation z siedzibą w Seulu, Korea
Południowa (dalej: „Kontrahent”) umowę przedmiotem, której jest zakup mini pelletu używanego do produkcji granulatu
polipropylenu spienionego EPP.
Umowa zawarta została na okres czterech lat i będzie automatycznie przedłużana co roku, na dodatkowe okresy dwunastu
miesięcy. Szacunkowa wartość umowy zawartej z Kontrahentem wynosi łącznie 18.900.000,0 EURO co stanowi kwotę
81.649.890,0 złotych (wartość wyrażona w złotych została przeliczona wg średniego kursu NBP z dnia 19.03.2024 r.).
Więcej w raporcie bieżącym nr 05/2024 z dnia 19 marca 2024 roku.
W dniu 26 marca 2024 roku Spółka zawarła umowy:
- ze spółką KMC Narutowicza sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, warunkową przedwstępną umowę sprzedaży
nieruchomości położonej w Chorzowie przy ul. Narutowicza 15 za łączną cenę netto (nieobejmującą kwoty podatku od
towarów i usług) wynoszącą 4 312 194,00 euro. Umowa została zawarta z zastrzeżeniem następujących warunków
zawieszających: zawarcie przez Emitenta, jako najemcę, oraz KMC Narutowicza sp. z o.o., jako wynajmującego, umowy
najmu ww. nieruchomości; wystawienie przez bank należycie i ważnie podpisanego pisma dotyczącego spłaty zadłużenia
przez Spółkę obejmującego zgodę na zwolnienie od hipotek nieruchomości oraz wystawienie przez bank należycie i ważnie
podpisanego pisma obejmującego zgodę na wykreślenie hipotek obciążających nieruchomość.
- ze spółką KMC Legnicka sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, jako kupującym, warunkową przedwstępną umowę sprzedaży
nieruchomości położonej w Chorzowie przy ul. Legnickiej 15 za łączną cenę netto (nieobejmującą kwoty podatku od towarów
i usług) wynoszącą 3 221 680,00 euro. Umowa została zawarta z zastrzeżeniem następujących warunków zawieszających:
uzyskanie przez strony umowy interpretacji podatkowych o treści określonej w umowie (w tym tzw. milczących interpretacji
podatkowych), wydanych przez właściwe organy podatkowe; zawarcie przez Spółkę, jako najemcę, oraz KMC Legnicka sp.
z o.o., jako wynajmującego, umowy najmu ww. nieruchomości oraz wystawienie przez bank należycie i ważnie podpisanego
pisma dotyczącego spłaty zadłużenia przez Spółkę obejmującego zgodę na zwolnienie od hipotek nieruchomości.
Więcej w raporcie bieżącym nr 07/2024 z dnia 26 marca 2024 roku.
W dniu 27 marca 2024 roku Spółka zależna – IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf poinformowała o otrzymaniu w dniu
27 marca 2024 r. zapłaty ceny w kwocie netto (nieobejmującej VAT) 13 361 269,00 euro – w wykonaniu umowy sprzedaży
nieruchomości położonej w Ohrdruf, Niemcy, przy Herrenhöfer Landstr. 6. Własność nieruchomości przechodzi na nabywcę
z chwilą wpisu w księdze wieczystej prowadzonej dla nieruchomości.
Więcej w raporcie bieżącym nr 08/2024 z dnia 27 marca 2024 roku.
W dniu 10 maja 2024 Spółka zawarła umowy:
ze spółką KMC Kluczborska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („KMC Kluczborska”), jako kupującym, umowę przenoszącą
własność nieruchomości oraz przyrzeczonej umowy sprzedaży nieruchomości położonych w Chorzowie stanowiących
przedmiot własności Spółki, za łączną cenę netto (nieobejmującą kwoty podatku od towarów i usług) 5 331 269,00 euro;
ze spółką KMC Legnicka sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („KMC Legnicka”), jako kupującym, przyrzeczonej umowy
sprzedaży nieruchomości położonych w Chorzowie, stanowiących przedmiot własności Spółki, za łączną cenę netto
(nieobejmującą kwoty podatku od towarów i usług) 3 221 680,00 euro;
ze spółką KMC Narutowicza sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („KMC Narutowicza”), jako kupującym nieruchomości
położonej w Chorzowie, składającej się ze stanowiącej przedmiot własności Emitenta za łączną cenę netto (nieobejmującą
kwoty podatku od towarów i usług) 4 312 194,00 euro.
W wykonaniu umów kupujący dokonali zapłaty cen sprzedaży za pośrednictwem ustanowionych w tym celu depozytów
notarialnych; środki otrzymane tytułem zapłaty ceny zostaną w pierwszej kolejności przeznaczone na spłatę zadłużenia
Emitenta wobec Santander Bank Polska S.A. w kwocie 7 575 652,40 euro (kwota niewykorzystanego limitu kredytu
obrotowego, wynoszącą ok. 786 600 euro, zostanie zwrócona Spółce).
W dniu 9 maja 2024 Spółka zawarła następujące umowy:
ze spółką KMC Kluczborska warunkową umowę najmu, na podstawie której Spółka wynajmie od KMC Kluczborska
Nieruchomość 1 na okres 17 lat w zamian za czynsz najmu w wysokości 466 486,00 euro netto (kwota nieobejmująca
podatku od towarów i usług) rocznie,
ze spółką KMC Legnicka warunkową umowę najmu, na podstawie której Spółka wynajmie od KMC Legnicka Nieruchomość
2 na okres 17 lat w zamian za czynsz najmu w wysokości 281 897,00 euro netto (kwota nieobejmująca podatku od towarów
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
37
i usług) rocznie,
ze spółką KMC Narutowicza warunkową umowę najmu, na podstawie której Spółka wynajmie od KMC Narutowicza
Nieruchomość 3 na okres 17 lat w zamian za czynsz najmu w wysokości 377 317,00 euro netto (kwota nieobejmująca
podatku od towarów i usług) rocznie.
Spółka będzie miała prawo żądania dwukrotnego przedłużenia okresu najmu, każdorazowo o 5 lat.
Więcej informacji w raporcie bieżącym nr 11/2024 z dnia 10.05.2024.
W dniu 15 maja 2024 r. IZOBLOK S.A nabyła 100% udziałów w spółce Protechnologia sp. z o.o. (obecnie w upadłości).
Udziały nabyto na mocy porozumienia o spłacie wierzytelności i ustanowienia zastawu rejestrowego. Wartość udziałów
została wyceniona przez biegłego na potrzeby zaspokojenia roszczeń IZOBLOK z przedmiotu zastawu na kwotę 165 tys.
zł. Sąd Rejonowy w Katowicach w dniu 15 lipca 2024 roku ogłosił upadłość spółki Protechnologia obejmującą likwidację jej
majątku.
W dniu 22 maja 2024 r. Spółka IZOBLOK nabyła 62% udziałów w spółce PRO EPP sp. z o.o. Udziały nabyto na mocy
porozumienia o spłacie wierzytelności i ustanowienia zastawu rejestrowego. Wartość udziałów została wyceniona przez
biegłego na potrzeby zaspokojenia roszczeń IZOBLOK z przedmiotu zastawu na kwotę 3 tys. zł
Udziały w ww. spółkach nie stanowią dla IZOBLOK instrumentów finansowych w rozumieniu MSSF 9 (tj. nie zostały nabyte
tylko w celu osiągnięcia korzyści majątkowej związanej ze zmianą wartości instrumentów w czasie),
Wyniki finansowe spółek Protechnologia sp. z o.o. w upadłości oraz PRO EPP sp. z o.o. nie zostały ujęte w sprawozdaniu
skonsolidowanym Grupy IZOBLOK ze względu na nie przekroczenie progu istotności określonego w polityce rachunkowości
IZOBLOK oraz braku sprawowania kontroli nad tymi spółkami.
dniu 18 marca 2024 Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 4/2024, że zawarła umowy dotyczące nieruchomości
położonych w Chorzowie przy ul. Kluczborskiej oraz nieruchomości położonej w Ohrdruf, Niemcy.
▪ Inne
W dniu 22.03.2024 roku Spółka IZOBLOK SA poinformowała raportem bieżącym nr 06/2024, że w dniu 22 marca 2024 r.
powzięła wiadomość o doręczeniu pełnomocnikom Spółki postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach, XIII Wydział
Gospodarczy z dnia 13 marca 2024 r. w przedmiocie umorzenia postępowania w sprawie powództwa Góralska Park sp. z
o.o. Postanowienie Sądu ma związek z raportami bieżącymi: z dnia 26 sierpnia 2022 r. (RB nr 26/2022), z dnia 30 sierpnia
2022 r. (RB nr 27/2022) oraz z dnia 2 listopada 2022 r. (RB nr 41/2022) dotyczących powództwa akcjonariusza Góralska
Park sp. z o.o. o stwierdzenie nieważności lub ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki z dnia 1 sierpnia 2022 r.
W dniu 14 czerwca.2024 roku Spółka otrzymała od Góralska Park sp. z. o.o. oraz AGIOFUNDS Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zawiadomienia złożone zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 15/2024 z dnia 14 czerwca 2024 r.
W dniu 14 czerwca 2024 Spółka otrzymała od Christiana Bekken, BEWI Poland sp. z o.o. oraz Jakuba Menca
powiadomienia o transakcji, o których mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
596/2014 z 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego
dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Treść powiadomień i więcej informacji w znajduję się w raporcie bieżącym nr 16/2024 z dnia 14 czerwca 2024 r.
W dniu 14 czerwca 2024 roku Spółka otrzymała od Svenn Bekken, Christian Bekken, Marianne Bekken, Karl Erik Bekken,
Bekken Investment AS, Otem Invest AS, Marbek Invest AS, Keb Invest AS, Bekken Invest AS, BEWI Invest AS, BEWI ASA,
BEWI Poland sp. z o.o. zawiadomienia złożone zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Pełna treść
zawiadomień znajduje się w raporcie nr 17/2024 z dnia 14 czerwca 2024 r .
W dniu 27 czerwca 2024 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które podjęło między innymi uchwały w
następujących sprawach:
− zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2022-2023,
− zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2022-2023,
− zatwierdzenia sprawozdania Rady Nadzorczej za rok 2022-2023,
− przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2022-2023,
− zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022-2023,
− zatwierdzenia sprawozdania z działalności grupy kapitałowej za rok obrotowy 2022-2023,
− udzielenia absolutorium Prezesowi Zarządu,
− udzielenia absolutorium Członkom Rady Nadzorczej,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
38
− opinii Walnego Zgromadzenia Spółki dotyczącej sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu oraz Rady
Nadzorczej za rok 2022-2023,
− ustalenia liczby członków Rady Nadzorczej,
− wyboru członków Rady Nadzorczej,
− zmiany Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 18/2024 w dniu 27 czerwca 2024 r.
Umowy ubezpieczenia
W roku 2024 Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe majątku ruchomego i nieruchomości z Towarzystwem
Ubezpieczeniowym INTERRISK S.A., TUiR WARTA S.A., ERGO HESTIA S.A., LINK 4 TU SA, UNIQA TU SA, PZU SA,
Spółka posiada następujące polisy ubezpieczeniowe:
▪ ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia,
▪ ubezpieczenie sprzętu elektronicznego,
▪ ubezpieczenie kompleksowe przedsiębiorstw od wszystkich ryzyk
▪ ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych,
▪ ubezpieczenia mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku,
▪ ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej posiadacza pojazdu mechanicznego,
▪ ubezpieczenia komunikacyjne auto casco i następstw nieszczęśliwych wypadków,
▪ ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek,
▪ ubezpieczenie na życie i zdrowie dla Zarządu
22. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych
(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą
jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na dzień sporządzenia sprawozdań jednostką dominującą dla IZOBLOK S.A. jest BEWI Poland sp. z o.o.) a jednostką
dominującą najwyższego szczebla jest Bekken Invest AS. Jednostką kontrolującą jest Bekken Invest AS, przez spółkę Bewi
Invest AS, która jest większościowym akcjonariuszem BEWI ASA. Właścicielami Bekken Invest AS są członkowie rodziny
Bekken, przy czym żaden z członków rodziny nie sprawuje samodzielnej kontroli nad Bekken Invest AS.
BEWI Poland sp. z o.o. jest właścicielem 422 650 uprzywilejowanych akcji imiennych Spółki oraz 503 992 akcji na okaziciela
Spółki, które uprawniają łącznie do 1 349 292 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 79,86% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.
W roku obrotowym 2024 IZOBLOK S.A. nie dokonywała inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek powiązanych,
których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A.
Poniżej informacja o nabytych udziałach, które stanowią znacznie mniej niż 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A.
W dniu 15 maja 2024 roku IZOBLOK S.A nabył 100% udziałów w spółce Protechnologia sp. z o.o. (obecnie w upadłości).
Udziały nabyto na mocy porozumienia o spłacie wierzytelności i ustanowienia zastawu rejestrowego. Wartość udziałów
została wyceniona przez biegłego na potrzeby zaspokojenia roszczeń IZOBLOK z przedmiotu zastawu na kwotę 165 tys.
zł. Sąd Rejonowy w Katowicach w dniu 15 lipca 2024 roku ogłosił upadłość spółki Protechnologia obejmującą likwidację jej
majątku.
W dniu 22 maja 2024 r. IZOBLOK S.A. nabyła 62% udziałów w spółce PRO EPP sp. z o.o. Udziały nabyto na mocy
porozumienia o spłacie wierzytelności i ustanowienia zastawu rejestrowego. Wartość udziałów została wyceniona przez
biegłego na potrzeby zaspokojenia roszczeń IZOBLOK z przedmiotu zastawu na kwotę 3 tys. zł
Udziały w ww. spółkach nie stanowią dla IZOBLOK instrumentów finansowych w rozumieniu MSSF 9 (tj. nie zostały nabyte
tylko w celu osiągnięcia korzyści majątkowej związanej ze zmianą wartości instrumentów w czasie),
Wyniki finansowe spółek Protechnologia sp. z o.o. w upadłości oraz PRO EPP sp. z o.o. nie zostały ujęte w sprawozdaniu
skonsolidowanym Grupy IZOBLOK ze względu na nie przekroczenie progu istotności określonego w polityce rachunkowości
IZOBLOK. Zarząd jednostki dominującej na podstawie analiz stwierdził brak sprawowania kontroli nad tymi spółkami.
23. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich
kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek
uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
39
sprawozdaniu finansowym
W roku obrotowym 2024 Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby
istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.
24. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym
umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty,
rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W dniu 04 marca 2024 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej w Katowicach.
a. zadanie do sfinansowania: „Odzysk energii cieplnej z chłodzenia instalacji technologicznej przy ul. Narutowicza 15
w Chorzowie oraz z chłodzenia kompresorów przy ul. Kluczborskiej 11 w Chorzowie”.
b. kwota pożyczki udzielonej na sfinansowanie zadania to 498,6 tys. PLN
c. stopa oprocentowania pożyczki od wykorzystanej kwoty pożyczki w stosunku rocznym wynosi 0,8 stopy redyskonta
weksli określonej w ust. 1, lecz nie mniej niż 3,00 %.
d. termin spłaty 31.03.2031 r.
e. zabezpieczenie – gwarancja bankowa
W dniu 18 kwietnia 2024 roku Spółka zawarła z bakiem PKO Bank Polski SA aneks nr 11 do umowy limitu kredytowego
wielocelowego z dnia 24 kwietnia 2017 roku, zgodnie z którym zostały zmienione warunki przedłużenia kredytu w rachunku
bieżącym, w szczególności zabezpieczenia kredytu.
W dniu 24 kwietnia 2024 roku Spółka zawarła z bakiem PKO Bank Polski SA aneks nr 12 do umowy limitu kredytowego
wielocelowego z dnia 24 kwietnia 2017 roku, zgodnie z którym zostały zmienione między innymi zabezpieczenie kredytu,
termin spłaty został ustalony na dzień 22.04.2026 roku, oraz został podpisany tekst jednolity umowy kredytowej.
W dniu 24 maja 2024 roku zawarta została pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska SA Umowa o Multilinię, która określiła
następujące warunki:
a. wysokość kredytu w rachunku bieżącym na poziomie 5 120 tys. EUR
b. wysokość limitu na gwarancje do kwoty 519 tys. PLN
c. dzień spłaty kredytu określono na dzień 30.04.2026 roku
Umowa określa wskaźniki, które Spółka zobowiązuje się utrzymać przez cały okres kredytowania a niedotrzymanie
określonych wskaźników może skutkować zwiększeniem marży o 0,5 p.p. oddzielnie za każdy z niedotrzymanych
wskaźników.
W dniu 05 sierpnia 2024 roku został zawarty pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska SA Aneks nr 1 do Umowy o
Multilinię który zwiększył wysokość kredytu do łącznej kwoty 6.058 tys. EUR. Zwiększenie kredytu związane jest z
Gwarancją jakiej Santander Bank Polska udzielił NFOŚiGW na zabezpieczenie udzielonej pożyczki. Aneks określa także
wysokość zabezpieczenia gwarancji w postaci kaucji w wysokości 500 tys. PLN na okres 24 miesięcy z możliwością wypłaty
odsetek z rachunku kaucji.
W dniu 23 sierpnia 2024 roku został zawarty pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska SA Aneks nr 2 do Umowy o
Multilinię który wskazał:
a. kredyt w rachunku bieżącym 5 000 tys. EUR
b. limit na gwarancje 4 552,5 tys. PLN.
Pozostałe postanowienia umowy o Multilinię pozostają bez zmian
W dniu 07 listopada 2024 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i
Gospodarki Wodnej w Katowicach:
a. zadanie do sfinansowania: „obniżenie zużycia energii cieplnej na cele grzewcze, a tym samym obniżenie emisji
zanieczyszczeń do powietrza atmosferycznego oraz obniżenie kosztów eksploatacyjnych poprzez modernizację
źródła ciepła w zakładzie przy ul. Legnickiej 15”.
b. kwota pożyczki udzielonej na sfinansowanie zadania to 3 880,2 tys. PLN
c. stopa oprocentowania pożyczki od wykorzystanej kwoty pożyczki w stosunku rocznym wynosi 0,8 stopy redyskonta
weksli określonej w ust. 1, lecz nie mniej niż 3,00 %.
d. termin spłaty 30.06.2035 r.
e. zabezpieczenie – gwarancja bankowa
W dniu 16 grudnia 2024 roku Spółka zawarła ugodę do umowy pożyczki zawartej w dniu 04 marca 2024 roku z Narodowym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
40
Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach:
a. w związku z niedotrzymaniem terminu realizacji pierwszej części zadania Fundusz pomniejszył o 5% kwotę
pożyczki tj. o kwotę 24,93 tys. PLN
b. termin spłaty 30.09.2031 r.
W dniu 23 grudnia 2024 roku został zawarty pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska SA Aneks nr 3 do Umowy o
Multilinię, który wskazał zmiany w definicji wskaźników, które kredytodawca uwzględnia przy monitoringu rocznym.
Pozostałe parametry kredytu pozostają bez zmian.
25. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym
uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z
podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i
terminu wymagalności
Spółka IZOBLOK SA w roku 2024 nie udzielała pożyczek.
26. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
podmiotom powiązanym emitenta
Na zabezpieczenie roszczeń spółki KMC Ohrdruf GmbH w stosunku do IZOBLOK GmbH z tytułu umowy najmu
nieruchomości położonej w Ohrdruf, Emitent udzielił gwarancji korporacyjnej do kwoty nieprzewyższającej wartości czynszu
najmu należnego wynajmującemu na podstawie umowy za okres najmu odpowiadający dwudziestu czterem miesiącom,
powiększonej o kwotę podatku VAT. Wartość gwarancji na dzień bilansowy została obliczona na podstawie bieżącej stawki
czynszu wynajmu nieruchomości przez IZOBLOK GmbH.
Na zabezpieczenie roszczeń spółek KMC Legnicka sp. z o.o., KMC Narutowicza sp. z o.o., KMC Kluczborska sp. z o.o. w
stosunku do IZOBLOK S.A. z tytułu umów najmu nieruchomości położonych w Chorzowie, spółka BEWI ASA z siedzibą w
Trondheim, Norwegia udzieliła gwarancji korporacyjnej do kwoty nieprzewyższającej wartości czynszu najmu należnego
wynajmującemu na podstawie umów za okres najmu odpowiadający dwudziestu czterem miesiącom, powiększonej o kwotę
podatku VAT. Wartość gwarancji na dzień bilansowy została obliczona na podstawie bieżącej stawki czynszu wynajmu
nieruchomości przez IZOBLOK SA.
Na zabezpieczenie roszczeń Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach z tytułu
umów pożyczek 35/2024/13/OA/oe/P i 152/2024/13/OA/mz/P Santander Bank Polska udzielił gwarancji w kwocie 4 552 tys.
PLN tytułem spłaty zadłużenia zgodnie z Aneksem nr 1 do umowy o Multilinię
Emitent otrzymał gwarancję z BGK jako zabezpieczenie kredytów w banku PKO BP.
27. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis
wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności
Nie dotyczy
28. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
IZOBLOK S.A. nie przedstawił do publicznej wiadomości prognoz finansowych za rok obrotowy 2024.
29. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął
lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Podstawowym źródłem finansowania w roku obrotowym 2024 były wpływy z bieżącej działalności Spółki, a także
zgromadzone na rachunkach bankowych środki finansowe oraz kapitał obcy w postaci kredytów i pożyczek bankowych
długo i krótkoterminowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
41
Od początku prowadzenia działalności inwestycyjnej Spółka nie miała trudności z regulowaniem swoich zobowiązań.
Podstawowe wskaźniki finansowe stosowane do oceny zarządzania zasobami finansowymi Spółki
Tabela: Analiza rentowności Spółki w latach 2024 oraz 2022/2023 (w tys. zł)
okres
zakończony
31.12.2024
*okres
zakończony
31.12.2023
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego roku
obrotowego
Przychody z działalności operacyjnej
130 326
219 491
-40,6%
Zysk/Strata na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację
(EBITDA)
7 743
24 874
-68,9%
Rentowność EBITDA
5,9%
11,3%
-47,6%
Zysk/Strata na działalności operacyjnej
2 204
16 686
-86,8%
Rentowność na działalności operacyjnej
1,7%
7,6%
-77,8%
Zysk brutto
-1 186
16 897
x
Zysk netto
2 620
13 782
-81,0%
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
2,0%
6,3%
-68,0%
*okres porównawczy obejmuje okres od 01 maja 2022 do 31 grudnia 2023 i zawiera dane za 20 miesięcy
Rentowność sprzedaży = zysk (strata) na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
Rentowność EBITDA = zysk (strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów x 100%
Rentowność na działalności operacyjnej = zysk (strata) z działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów x 100%
Rentowność na działalności gospodarczej = zysk (strata) z działalności gospodarczej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów x 100%
Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk (strata) netto / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
W roku obrotowym 2024 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł 1,7%. Wyłączenie z kosztów działalności
operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2024 wyniosła 5 540 tys. zł, skutkuje osiągnięciem przez wskaźnik
rentowności EBITDA wartości 5,9%.
W roku obrotowym 2022/2023 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł 11,3%. Wyłączenie z kosztów
działalności operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2022/2023 wyniosła 8 188 tys. zł, daje wartość wskaźnika
rentowności EBITDA w wysokości 11,3%.
Na wysokość rentowności sprzedaży netto na poziomie 2,0% poza wynikiem z działalności operacyjnej i działalności
finansowej wpłynęła także wysokość podatku dochodowego, który w roku obrotowym 2024 wyniósł - 3 806 tys. zł.
W całym roku 2024 Spółka skutecznie zarządzała posiadanymi zasobami finansowymi i przez cały rok posiadała zdolność
do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.
30. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem
możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Spółka zamierza finansować przedsięwzięcia inwestycyjne środkami własnymi oraz kapitałem obcym. W ocenie Zarządu
aktualnie nie występują zagrożenia, mogące negatywnie wpłynąć na realizację zamierzeń inwestycyjnych w przyszłości.
31. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności
za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych
zdarzeń na osiągnięty wynik
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie zidentyfikował okoliczności które wpływają
na obecną sytuację Spółki oraz mogą znacząco wpłynąć na kontynuowanie działalności przez Spółkę i jej przyszłe wyniki.
32. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego
grupą kapitałową
W roku obrotowym 2024 nie zaszły zmiany w zasadach zarządzania Spółką.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
42
33. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z
zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zarząd Emitenta zatrudniony jest na podstawie umowy typu „Kontrakt Menadżerski’, który między innymi określa Zakaz
Konkurencji zgodnie z którym Prezes Zarządu zobowiązuje się, że w okresie 12 miesięcy od dnia rozwiązania umowy nie
będzie prowadzić działalności konkurencyjnej zdefiniowanej w umowie. Z tytułu przestrzegania Zakazu Konkurencji po
rozwiązaniu umowy, Spółka zobowiązuje się wypłacać Prezesowi Zarządu odszkodowanie w wysokości miesięcznego
wynagrodzenia brutto za każdy miesiąc trwania zakazu konkurencji po rozwiązaniu umowy.
W przypadku rozwiązania umowy, Prezesowi Zarządu przysługuje dodatkowe świadczenie po zakończeniu okresu
wypowiedzenia w wysokości 24-miesięcznego wynagrodzenia brutto.
34. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie),
wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób
zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one
zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku
Wynagrodzenia członków Zarządu za ostatni pełny rok obrotowy 2024 (w zł)
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie z
tytułu kontraktu
menadżerskiego
Zmienne składniki
wynagrodzenia
Dodatkowe świadczenia
Przemysław Skrzydlak*
1 033 466,00
194 071,50
55 429,32
*Pan Przemysław Skrzydlak Prezes Zarządu IZOBLOK SA jest uczestnikiem w Programie Motywacyjnym zorganizowanym przez BEWI
ASA skierowanym dla członków Zarządu BEWI ASA oraz kluczowych menedżerów spółek zależnych Grupy BEWI. Zgodnie z warunkami
określonymi w regulaminie Programu Motywacyjnego pan Przemysław Skrzydlak jest uprawniony do otrzymania opcji na zakup akcji BEWI
ASA.
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej za ostatni pełny rok obrotowy 2024 (w zł)
Imię i nazwisko
Z tytułu pełnienia
funkcji w organach
Spółki
Dodatkowe
świadczenia
Rafał Olesiński
96 000,00
1 440,00
Bartłomiej Medaj
18 000,00
270,00
Marcin Chruszczyński
60 000,00
900,00
Jakub Menc
18 000,00
270,00
Agata Kowalska
18 000,00
0,00
Wynagrodzenia Prokurentów za ostatni pełny rok obrotowy 2024 (w zł)
Imię i nazwisko
Z tytułu pełnienia
funkcji w organach
Spółki
Dodatkowe
świadczenia
Jarosław Sygidus
438 456,25
13 607,34
35. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii
organu.
Nie dotyczy
36. W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej
wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
43
powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie).
Na dzień 31 grudnia 2024 r. kapitał Spółki wynosił 12.670.000 zł i dzielił się na 1.267.000 akcji o wartości nominalnej 10,0
zł każda.
Na dzień bilansowy oraz publikacji raportu spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych
akcje Spółki posiadają:
▪ Rafał Olesiński pełniący funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki posiada 1.755 akcji zwykłych na
okaziciela Spółki o wartości nominalnej 17.550 zł, stanowiących 0,139% udziału w kapitale zakładowym Spółki,
dających prawo do 1.755 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki – procentowy udział w ogólnej
liczbie głosów w Spółce tych akcji wynosi 0,104%.
Imię i nazwisko
Stan na 31.12.2023 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 31.12.2024 r.
Rafał Olesiński
1 755
-
-
1 755
Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla Spółki nie posiadają akcji Spółki.
Ponadto Prezes Zarządu Spółki, Członkowie Rady nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla nie posiadają
opcji na akcje Spółki.
37. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym również zawartych po dniu
bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Emitentowi nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie
kontroli Emitenta.
38. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi programu akcji pracowniczych
39. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
39.1. data zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub
przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego
oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa
Badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2024 zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 26 sierpnia
2024 r. zawartej z firmą Mazars Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla
m.st. Warszawy w Warszawie pod numerem KRS 0000086577.
Umowa została podpisana na czas wykonania prac związanych z przeprowadzeniem badania sprawozdań finansowych
za okres: od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 r., od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
39.2. czy emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie
i jaki był zakres tych usług
Emitent korzystał w roku 2024 z usług firmy audytorskiej Mazars Sp. z o.o. Następujące usługi zostały wykonane przez firmę
audytorską na rzecz Spółki:
▪ w okresie roku obrotowego 2024 – przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
39.3. organ który dokonał wyboru firmy audytorskiej
W dniu 29 lipca 2024 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. z siedzibą w Chorzowie w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu
IZOBLOK S.A. dotyczącą wyboru firmy audytorskiej wybrała Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do
przeprowadzenia badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
39.4. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i
poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
44
usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa
podatkowego i pozostałe usługi
Tabela: Wynagrodzenie dla firmy audytorskiej wykazano w kwotach netto bez podatku VAT (w tys. zł).
okres zakończony
31.12.2024
okres zakończony
31.12.2023
1) Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
146,0
85,0
jednostkowego
118,0
51,0
skonsolidowanego
28,0
34,0
2) Inne usługi poświadczające
73,0
42,0
przegląd sprawozdania jednostkowego
47,0
24,0
przegląd sprawozdania skonsolidowanego
26,0
18,0
inne
0,0
0,0
3) Usługi doradztwa podatkowego
0,0
0,0
4) Pozostałe usługi
32,5
29,0
Wynagrodzenie biegłego rewidenta razem
251,5
156,0
40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
W dniu 22.03.2024 Spółka IZOBLOK SA poinformowała raportem bieżącym nr 06/2024, że w dniu 22 marca 2024 r. powzięła
wiadomość o doręczeniu pełnomocnikom Spółki postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy
z dnia 13 marca 2024 r. w przedmiocie umorzenia postępowania w sprawie powództwa Góralska Park sp. z o.o.
Postanowienie Sądu ma związek z raportami bieżącymi: z dnia 26 sierpnia 2022 r. (RB nr 26/2022), z dnia 30 sierpnia 2022
r. (RB nr 27/2022) oraz z dnia 2 listopada 2022 r. (RB nr 41/2022) dotyczących powództwa akcjonariusza Góralska Park sp.
z o.o. o stwierdzenie nieważności lub ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
z dnia 1 sierpnia 2022 r.
W prezentowanym okresie nie wystąpiły rozliczenia z tytułu spraw sądowych, poza wskazanym powyżej umorzeniem
sprawy. W okresie 2024 roku, jak również do dnia przekazania raportu okresowego nie toczyły się, ani nie toczą się przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji żadne postępowania sądowe,
administracyjne i arbitrażowe, których wartość stanowił pojedynczo lub łącznie co najmniej 10 % kapitałów własnych
Spółki.
41. Zdarzenia po dacie bilansu
W dniu 21 stycznia 2025 roku Spółka otrzymała od PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („PGNiG”),
notę obciążeniową na kwotę 4 578 376,60 złotych, obejmującej karę umowną z tytułu nieodebrania przez Spółkę w okresie
od 01.10.2021 r. do 31.12.2022 r. wolumenu paliwa gazowego wynikającego z umowy zawartej z PGNiG. Spółka
kwestionuje w całości zasadność naliczenia przez PGNiG ww. kary umownej i będzie informowała raportami bieżącymi na
GPW o kolejnych istotnych działaniach Spółki i PGNiG związanych z otrzymaną notą. Otrzymanie ww. noty nie wpływa na
bieżącą działalność Spółki.
W roku 2022.2023 Spółka ze względów ostrożnościowych podjęła decyzję o utworzeniu odpisu aktualizującego w kwocie 2
400 tys. Po otrzymaniu noty w dniu 21 stycznia 2025 roku Spółka utworzyła kolejną rezerwę na kwotę 2.178 376,60 zł.
Więcej w raporcie bieżącym nr 01/2025 z dnia 21 stycznia 2025 roku.
42. Oświadczenia Zarządu
42.1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności IZOBLOK S.A. za rok
finansowy zakończony 31 grudnia 2024 r.
Zarząd IZOBLOK S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za
okres roku finansowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2024 r. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2024
45
i finansową spółki oraz jej wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych
zagrożeń i ryzyka.
25.04.2025 ………………………………
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
42.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe
sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 31
grudnia 2024 roku.
Zarząd IZOBLOK S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A., informuje, że firma audytorska
badająca roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 31
grudnia 2024 roku, Mazars Audyt Sp. z o.o. zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawa w Warszawie pod
numerem KRS 0000086577, wpisana na listę firm audytorskich prowadzonej przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego
pod numerem 186, została wybrana zgodnie z przepisami prawa.
Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i
niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta
oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
25.04.2025.………………………………
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu